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唯品会赴美IPO招股书摘要:注册用户1210万
发布时间:2012年02月20日 10:00:14

(电子商务研究中心讯)  北京时间2月18日消息,据外国媒体报道,中国零售折扣网络公司唯品会目前也希望筹集海外资金,为此,该公司近日已向美国证券交易委员会递交了IPO(首次公开募股)申请,预计在IPO中将发行价值最高达1.25亿美元的美国存托股票。唯品会已经表示,将申请在纽约股票交易所挂牌交易,其股票代码为"VIPS"。

  以下为唯品会招股书摘要:

  此招股书摘要突出了重点信息,并不包括投资者作出投资决策的所有信息。因此,投资者在投资唯品会的美国存托股票之前,应当认真阅读整个招股书,包括我们在本招股书中提供的财务报表和相关声明,以及标题为"风险因素"和"管理层讨论与分析财务状况和运营结果"等内容。本招股书也引用了第三方市场研究公司Frost & Sullivan草拟、我们审议的行业报告《中国快闪销售市场研究(Chinese Flash Sales Market Study)》中的内容。

  我们的业务:

  据Frost & Sullivan Report的报告显示,按照2010年的总收入、截至2011年6月30日的注册用户、截至2011年12月底的单月独立访问用户等数据计算,我们已经成为中国市场领先的品牌商品网络折扣商店。我们通过在唯品会网站上采取“快闪销售”方式,向中国的消费者提供高质量的品牌产品。“快闪销售”是一种新的网络零售途径,整合了电子商务和折扣销售的优点,在限定的时间内销售限定数量的折扣商品或在线服务。自从我们于2008年8月开始进入这一领域以来,我们已经吸引了大量的消费者和深受市场欢迎的品牌,而且这一数量与日俱增。截至2011年12月31日,我们已经拥有1210万名注册用户,与此同时,我们推广和销售的国内和国际流行的产品品牌已经达到1900个以上。

  我们的业务模式就是为我们的消息者提供独特的网络购物体验。我们每天都提供新的销售活动,可以让消费者在限定的时间内购买限定数量的大幅折扣的品牌商品,以此为我们的用户提供“激动振奋”的独特购买体验。我们强力的购物体验能够让我们选择多种品牌和产品,以便投入到我们的日常销售活动之中,从而吸引我们的客户,我们的客户包括中国城市和受过良好教育的人群,这些用户一直寻求改善生活品牌和风格。我们已经建造了忠诚且多参与交易的客户群体,正是这些客户群体,推动了我们的业务销量,而这种业绩的增长反过来又能够让我们通过老客户的口口相传,帮助我们吸引更多的新客户。我们绝大多数客户在我们网站上购物的次数都超过了一次。我们网站的多次购物客户数量在2009年、2010年和2011年分别达到了1.4万、20万和90万以上,所占当年激活用户总数的比例分别为36.8%、56.2%和60.6%。在这三年中,我们多次购物客户的订单数量所占当年总订单数量的比例分别为66.2%、86.7%和91.9%。

  我们已经成为国内和国际流行品牌的“快闪销售”渠道。我们认为,知名且流行的品牌都被吸引到我们的网站上和服务之中,因为我们能够在短期内帮助这些品牌销售大量的产品、增强消费者对这些品牌和产品的理解与认知度、并将这些产品推广到中国市场的潜在客户、并满足商家对客户数据分析和库存管理的需求。在1900多个在我们网站促销和销售产品的品牌中,绝大多数已经多次与我们合作,寻求更多的销售机遇。目前为止,我们已经签下了360多个品牌产品的独家销售权。

  我们将继续努力,优化我们运营的每一个细节,以此继续拓展我们的业务。我们有权将那些销售不出去的多种品牌商品退还给我们的品牌合作伙伴。我们的物流运营和库存管理系统都是专门设计,以此支持我们网站经常性的销售活动,并帮助我们处理大量的库存周转事务。我们与全国物流范围最广泛的大公司和高质量的物流商合作,确保商品能够安全准时到达消费者手中。我们已经研发了我们的IT基础设施,来支持我们网站在日常“快闪销售”高峰时段访问用户流量剧增的局面。我们相信,我们有效的运营和管理系统,再加上我们有力的IT基础设施,将为我们的业务持续增长奠定坚实的基础。

  2008年8月,我们开始投入运营,自此之后,我们的业务得到了长足的发展。在2009年、2010年和2011年的这三年中,我们履约的客户订单数量分别达到了7万、90万和720万以上,另外,我们在这三年的总净收入也分别达到了280万美元、3260万美元和2.271亿美元。2011年,我们的净亏损中也计入了非现金股票补偿开支约7390万美元在内。

  中国的法律和政策目前仍禁止外商拥有提供互联网服务的公司,例如像我们的网络零售服务。为了符合这些法律和政策的规定,我们主要通过我们的多个利益实体(如广州唯品会住处技术有限公司或唯品会信息公司等)来开展我们的网络运营活动。我们面临公司结构相关的一些风险因素,例如我们对唯品会信息公司的掌控和管理就是基于合同制的协议安排,而不是直接拥有这些资产。这一点可以从以下的“我们的公司历史和结构”以及“风险因素——与我们公司结构和我们行业规定等相关的风险”中看到。

  我们针对消费者和品牌的价值理念:

  自从2008年8月进入这一行业以来,我们就一直在重点打造中国市场领先的网络折扣零售网站。我们相信,维品会网站的成功也是我们向消费者和品牌商提供独特价值理念的直接结果。

  对消费者而言,我们提供了“激动振奋”的独特购物体验。消费者这种“激动振奋”的体验往往来自于他们每天都能够在我们的网站上发现高质量的商品可供销售,以及他们也能够是较大折扣购买这些高质量的商品。我们为整个中国市场的消费者提供这种独特的购物体验,允许他们仔细挑选。

  对品牌商而言,我们提供了一种渠道,吸引新用户对这些品牌商的产品和服务不断产生需求,同时也提升这些品牌商在不损害品牌利益的情况迅速销售库存商品以获取利润的能力。我们为品牌商提供了全新的有影响力的营销渠道,以此增强中国消费者对这些品牌的认知和了解。我们提供低价格的品牌产品,来吸引新客户前来试用这一品牌产品,而此前这些客户可能不会选择这一产品或无力购买这些产品,通过这一方式,我们帮助了品牌商拓展他们可处理的市场,并帮助他们吸引潜在的客户。

  我们的行业:

  中国的零售市场正处于蓬勃发展的大好时期,这主要得益于城市化的进展以及居民可支配收入的提高。据中国国家统计局的数据显示,中国零售行业的销售收入已经从2006年的7.6万亿元人民币增加到2010年的15.7万亿元人民币,复合年增长率达到了19.7%。随着国内消费越来越成为中国经济发展中的重要因素,中国的零售业销售收入还将继续增长,预计在中国GDP中的比例也将进一步增长。据Frost & Sullivan的报告显示,预计到2015年时,中国的零售业销售收入将占中国GDP的44.5%,而2010年这一比例则为39.4%,但是,中国的零售业市场仍处于发展的最初阶段。中国的消费者,在追求品牌产品和服务的过程中,这种购买力也有所增强,他们将高度重视品牌产品,但也希望购买物美价廉的产品,但是,中国的折扣零售商和相应的零售系统仍极度有限。据Frost & Sullivan的报告称,2010年,中国的折扣零售市场规模为5650万元人民币(约合890万美元),而美国当时的折扣零售市场规模已经达到6140万美元。2010年,中国的折扣零售市场数量只占整个零售市场的0.4%,而美国的这一比例则为则为1.4%。Frost & Sullivan的报告还显示,随着折扣零售渠道越来越发达,越来越多样化,预计到2015年时,中国的折扣零售业销售收入将达到5.681亿元人民币,与2010年相比,复合年增长率将达到58.7%。

  互联网可以让中国消费者更加容易地发现并购买网络产品和服务。据Frost & Sullivan的报告显示,中国的网络购物用户数量已经从2008年的8000万增加到2011年的1.87亿。预计这一数量将在2015年时增加到3.63亿,也就是说在2011年至2015年期间,此复合年增长率将达到18.0%。Frost & Sullivan的报告称,受网络购物用户数量增长以及每位购物者购物数量增加等因素的影响,预计中国的网络零售业销售收入将从2011年的7740亿元人民币增加到25510亿元人民币,即期间的复合年增长率将达到34.8%。

  “快闪销售”是一种新兴的网络零售渠道,整合了电子商务和折扣销售的优点。Frost & Sullivan的报告显示,中国的快闪销售市场规模将从2010年的30亿元人民币增加到2015年的1074亿元人民币。与美国和欧洲等市场的快闪销售模式不同的是,中国的快闪销售市场已经迅速拓展到销售奢侈品牌和服务的范畴之外。中国的快闪销售市场包括更广范围的品牌和产品,能够吸引更大规模的客户数量。2010年,服饰商品占到了中国整个网络快闪销售市场的59.3%,尽管如此,Frost & Sullivan的报告显示,预计到2015年时,这一比例将下降到43.1%,因为其它越来越多的产品类型(例如家居产品,化妆品和其它生活用品等)已经开始占据越来越多的份额。我们认为,快闪市场在中国整个零售市场的比例将越来越高,特别是消费者的购物经验、消费经济规模、快闪销售公司的履约和物流能力等不断提高的情况之下。

  我们的积极因素:

  我们一直重点为我们的消费者和品牌供应商创新在中国市场的网络购物体验。我们相信,以下积极因素对我们目前为止所取得的成功起到了至关重要的作用。

  1、唯品会是中国市场领先的品牌产品网络折扣零售商;

  2、消费者和品牌产品供应商高度参与唯品会,而且大量的消费者信任唯品会,并坚持使用唯品会;

  3、为流行品牌提供了更加优化的网络快闪销售渠道;

  4、强大的网络影响力;

  5、超级的运营经验;

  6、管理团队经验丰富,对行业有着深入了解。

  我们的战略:

  我们的目标是成为品牌产品网络销售的首选地,并成为中国消费者追求品味生活的引领标兵。为此,我们计划开展以下几点战略。

  1、通过创新来提升消费者的体验和对唯品会的坚持;

  2、加强我们的品牌关系,扩展我们的产品选择;

  3、进一步推广唯品会品牌,以此吸引更多的新客户;

  4、拓展我们的运营能力和IT基础设施。

  5、寻求建立战略联盟,或寻求业务并购商机。

  我们面临的挑战:

  我们实现目标和执行战略的能力还将受制于一些风险因素和不确定因素,这些因素包括以下几点。

  1、如果我们以更具吸引力的价格来提供品牌产品,以此满足客户的需求,或者我们将可能会失去客户和我们的业务,这样,我们的财务状况以及运营结果将会受到实质性不利影响;

  2、如果我们不能够维持我们的客户体验,或者无法为客户提供高质量的服务,那我们的业务和运营结果也将受到实质性的不利影响;

  3、一切对唯品会品牌的损害,或者是无法维护我们品牌声誉的行为都可能会对我们的业务和增长前景产生实质性的严重损害;

  4、如果我们未能经营好与合作伙伴的关系,或者未能从当前的合作伙伴获得优惠产品,或者是我们未能吸引新的品牌合作伙伴,那么我们业务和增长前景也将受到影响;

  5、如果我们未能有效地维护增长或执行我们的战略,那么我们的业务和增长前景也将受到实质性的不利影响;

  6、我们使用第三方送货公司来发送我们的产品,如果这些公司未能提供可靠的送货服务,那我们的业务和声誉可能也会受到实质性的负面影响;

  7、如果我们未能与新老对手展开有效的竞争,那么我们也可能会失去市场份额和客户;

  8、我们有着亏损的历史,未来还可能继续面临一段时间的亏损;

  9、如果我们未能有效的管理我们的库存,那可能还将遭遇亏损;另外,我们预计在公司的结构和在中国市场交易等方面将面临以下几点风险:我们管理附属公司(这些公司主要是通过合约协议获得,而不是掌控资产所有权)相关的风险;我们在履行中国政策法规方面面临的风险等。

  公司历史与架构

  本次申请上市的公司是创立于开曼群岛,通过在中国的子公司和附属实体开展业务。

  2008年8月,本公司的几位创始人在中国创立了广州唯品会信息技术公司,简称唯品会信息(Vipshop Information)。

  2010年8月,为了方便引入外国投资,几位创始人又在开曼群岛创办了离岸控股公司唯品会控股有限公司,简称唯品会控股(Vipshop Holdings)。

  2010年10月,唯品会控股在香港成立了一家全资子公司,称为唯品会国际控股有限公司,简称唯品会香港(Vipshop HK)。

  2011年1月,唯品会香港在中国大陆成立一家全资子公司,称为唯品会(中国)有限公司,简称唯品会中国(Vipshop China)。

  2011年8月,唯品会中国在中国大陆成立一家全资子公司,称为唯品会(昆山)电子商务有限公司,简称唯品会昆山(Vipshop Kunshan)。(来源:搜狐IT)

5月21日,国内知名电商智库-电子商务研究中心发布《2017年度中国出口跨境电商发展报告》,该报告对2017年中国出口跨境电商进行详细的梳理,对行业发展现状、商业模式、投融资概况、发展趋势进行研究。涉及的出口跨境电商平台及服务商主要有:1)出口跨境B2B平台:TOOCLE3.0(生意宝)、阿里巴巴国际站、环球资源、焦点科技、聚贸、外贸公社、敦煌网、大龙网等;2)出口跨境B2C平台:全球速卖通、亚马逊、eBay、wish、兰亭集势、米兰网、DX、跨境通、环球易购、有棵树、傲基电商、小笨鸟、海翼股份、新华锦、百事泰、执御、通拓科技、价之链、跨境翼、赛维电商、爱淘城、前海帕拓逊等;3)第三方服务商平台:一达通、易单网、世贸通、paypal、四海商舟、飞书互动、卓志供应链、递四方、出口易、PingPong金融、汇通天下、飞鸟国际、Moneybooker、MoneyGram、中国银行、中国平安、中国邮政、UPS、TNT、顺丰、DHL、FedEx、大麦电商、外运发展、俄速通、海欢网等。

【关键词】投资融资ipoVCPE
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