(电子商务研究中心讯)　　摘要：日前，中国电子商务研究中心主任、互联网金融研究员曹磊在接受《中国水运报》记者采访时表示，互联网金融之所以遭到央行“当头棒喝”，与其太过张扬不无关系。按理说，阿里、腾讯等走在这条虽然“法无禁止”，但也不是“法有授权”的路上，应该低调潜行，等群众基本都发动起来后，再行高调不迟。但是，由于这两家的竞争关系，使得谁也不敢后高调。只能比赛，抢着高调。结果就是，群众还没充分发动起来，受损利益集团已经蹦了起来。将一桩本应温水煮青蛙的事情，变成了沸水煮青蛙。

　　以下为该报道全文：《央行缘何频频“压宝”》

　　何谓“虚拟信用卡”

　　虚拟信用卡，又称VIRTUAL CREDIT CARD，一般是由某些有金融背景的机构提供的一项服务，旨在服务那些没有自己的信用卡，但是又需要信用卡的人群。虚拟信用卡一般只有VISA(4开头)与MASTER CARD(5开头)。2010年，美国银行、花旗银行等广泛提供此类安全服务。

　　还有一种“虚拟信用卡”模式出现在第三方支付平台，被称为“信用支付”，最典型的就是支付宝。它们根据用户交易数据，对用户进行授信，信用额度可用于在淘宝等购物支付，最长可以获得38天免息期。

　　第三方支付突遭“围剿”

　　3月11日，腾讯与中信银行联合推出首张微信信用卡，随后支付宝也与该银行推出了支付宝网络信用卡，首批均为100万张，用户将这一卡号绑定后可以开通快捷支付，进行网购、移动支付等各种消费。

　　同日，央行下发《中国人民银行关于手机支付业务发展的指导意见》、《支付机构网络支付业务管理办法》，并征求意见。其中：个人支付账户转账单笔金额不得超过1000元，同一客户所有支付账户转账年累计金额不得超过1万元。

　　3月13日，央行下发紧急文件《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码(二维码)支付等业务意见的函》，暂停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，同时叫停的还有条码(二维码)支付等面对面支付,采取有效措施确保业务暂停期间的平稳过渡。

　　今年的政府工作报告明确提出要深化金融体制改革，“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制……让金融成为一池活水”。

　　余额宝短短半年多时间，资金规模向万亿进发，客户短期目标近一亿人；理财通2014年1月上线，规模千亿，“宝宝类”产品急速分流银行资金，有测算说，宝宝们把至少250亿的银行息差返还给了投资者；而横空出世的支付机构O2O显然又触动了银联的奶酪。以二维码支付为代表的新型支付方式，可以绕过一统天下的银联”主渠道”。

　　就在月初的两会上，央行行长周小川针对备受关注的余额宝话题表示，互联网金融业务的发展，也算是一个新事物，过去的政策、监管、调控等各个方面不能完全适应。不会取缔余额宝，但对余额宝等金融业务的监管政策，需要更加完善。

　　这番话，当时被许多专家和媒体解读为是对“余额宝们”的明确肯定和鼓励，并预测决策机构将放开对传统商业银行的政策保护，以此来倒逼传统商业银行“瘦身增效”。然而3月尚未过去，央行就大出狠招，第三方支付遭到了突然“围剿”。

　　一石激起千层浪

　　3月18日下午，理财通给所有用户发送《理财通购买赎回服务说明》，称央行意见稿正处在征求民意阶段。理财通强调，意见稿限制的是第三方账户的支付和转账额度，用户在理财通平台购买的是华夏财富宝基金，申购基金是使用银行卡直接支付，赎回基金是通过银行卡直接提现。这不属于第三方账户支付和转账业务范围，不受限制影响，理财通服务一切正常。

　　大约一小时后，余额宝也发表声明：“基于我们对政策的理解和跟监管部门的沟通，支付宝快捷支付用户申购和赎回余额宝，现在和未来都不会受到任何影响。”并再次强调已将相关意见反馈给央行，正积极与央行进行沟通中。

　　3月18日下午，在央视《对话》节目的录制现场，阿里巴巴集团副总裁胡晓明表示，阿里与监管机构有很多沟通，支付宝的各项产品也将符合监管。二维码支付的信息含量很高，可以将商品的具体信息，商家和运货流程等等都包含在内，消费者在购买时，也可以做更多的参考。监管层在制定政策时，也需要有更多的包容。

　　马云当日晚间吐槽称：“有时候，打败你的不是技术，可能只是一份文件。”被外界解读认为是针对“央行文件”的回应。

　　央行支付结算司副司长周金黄表示，此前曾接到消费者的投诉，有些用户在二维码支付过程中，出现了信息和资金被盗取的问题。央行此举意在规范相关业务发展和保护消费者权益，而并非针对某家企业。

　　3月18日上午，中国支付清算协会常务副会长兼秘书长蔡洪波在中央财经大学举办的“中国现代支付体系变革与创新”发布会上表示，“对于二维码支付，需要将技术安全体系建立，达到金融支付体系的安全达标，通过鉴定后，推广运用也是有可能的。”这也是央行下属协会高管对此发表的首度回应。

　　“一次网购不能超过5000元,月累计不能超过1万元，那我等剁手党还怎么办啊。”网购达人“笑笑”一听说这个事,瞬间表示她和小伙伴都惊呆了。尤其是“双十一”,那个花钱的节奏可不是一般能刹得住的。

　　很多网友吐槽说,如果央行草案实施,他们将彻底摘掉“剁手族”的帽子了。“今年‘双十一’老公再也不用请假监督老婆网购了,我卡里也终于能见到余钱了。”一位网友这样调侃。

　　也有网友不满：我妈都没管我一个月在网上花了多少钱，央行你凭啥管我呢？！

　　专家，你怎么看

　　中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇建议，监管部门在监管包括新型支付在内的互联网金融等业务时，要把握两条底线：第一，对互联网金融、新型支付的监管，不能以遏制创新、降低金融效率为代价。第二，监管的实施，更不能成为保护既得利益者的工具。金融监管最核心的问题是要管风险，但也要支持一些国家鼓励的导向。他认为，与监管机构提高商业银行对中小企业服务、三农方面贷款风险的容忍度一样，对于互联网金融、新型支付这类新业务，也应该在监管上提高风险容忍度，应比传统银行和支付领域要高。否则就有可能把这种创新给扼杀掉。

　　中国社会科学院金融研究所研究员易宪容表示，从网络信用卡申请的程序来看，仅是通过网络，只要用户输入姓名、身份证号码、手机号码等“真实”资料后，网络信用卡就能够获得批准。这种宽松的身份识别机制，不仅容易导致整个金融市场信用体系混乱，给金融市场欺诈犯罪活动提供便利条件，也将干扰实体信用卡有效运作，给整个国内信用体系确立带来严重的负面影响。

　　复旦大学经济学院副院长孙立坚表示，支付结算是金融体系的核心功能，就像日常生活中水电煤气一样，关乎每个人每天生活的安全。如果把这样核心功能完全交给市场，一旦出现老百姓财产的损失，就会像停水停电一样带来极大威胁。因此，任何国家对支付结算这样的核心功能都非常谨慎，甚至是由国家严格监控、非市场化的运作机制。当前我国互联网金融已经涉及到支付结算体系，第三方支付是否能够提供足够的安全技术保障还存在疑问。

　　中国电子商务研究中心主任、互联网金融研究员曹磊认为，互联网金融之所以遭到央行“当头棒喝”，与其太过张扬不无关系。按理说，阿里、腾讯等走在这条虽然“法无禁止”，但也不是“法有授权”的路上，应该低调潜行，等群众基本都发动起来后，再行高调不迟。但是，由于这两家的竞争关系，使得谁也不敢后高调。只能比赛，抢着高调。结果就是，群众还没充分发动起来，受损利益集团已经蹦了起来。将一桩本应温水煮青蛙的事情，变成了沸水煮青蛙。

　　监管是一门学问

　　“外面春光明媚，我怎么感觉这么冷？”这几天对第三方支付企业而言，恍若寒冬。刚被叫停了虚拟信用卡和二维码支付，又传出“限额令”。显然，错综复杂的利益关系，传统巨头与新生事物的博弈，互联网金融的能量显然已经超出了“央妈”的想象之外……

　　诚然，以余额宝为代表的互联网金融并非完美无瑕，也确实存在相关风险。当《手机丢了，支付宝里的钱就没了？》一文迅速在网络上引起关注之后，有“真相小组”按照文章的说法进行了试验，结果显示：“那篇文章是靠谱的”，如果你仅仅是用手机号码作为支付宝账号，那很有可能“手机丢了，支付宝里的钱就没了”；同时，根据360互联网安全中心近日发布的报告，通过二维码传播恶意程序的比例在2013年增长迅速。可见，在互联网金融狂飙突进之际，审慎再审慎些，未必是坏事。

　　但如何监管是门学问。很明显，中国互联网金融模式极大挑战监管思维。作为金融市场的主要监管者，用“限量”或是“暂停”的方式是难以堵住风险的。在创新与风险面前，监管者需要做的应该是明确互联网金融立法和提高跟踪监测水平。至于到底应该如何监管、如何发展，不但应该有相关专业人士的讨论，更应有舆论的参与，只有经过了充分的论证与讨论，相应的措施才可能全面、充分。

　　科技的进步注定会给人们带来更多便捷，而创新总是跑在监管的前面，仅仅依靠一纸令牌来约束，并不是一个好办法。企业生存的动力，靠的不是垄断的强势，而是思进取的变革。

　　@任志强：央行直接限额某支付工具，这也许是改革倒退的典型。不但是对市场交易规模的限制，也是对经济增长的限制，更是对人权，对人行使财产权利的限制。每笔交易千元的限制，也太看不起小商户的交易能力和消费者的消费潜力了。央行应监管什么？无论怎么争，都轮不上政府直接干预老百口袋里自己的钱如何花。

　　@光远看经济：这几天最有画面感的事件是，仍然停留在刀耕火种年代的中国央行在后面无力的喊：你们跑得太快了，等等我。在没有人回应并且遭到嘲笑之后，掏出手枪，啪……画外音：老子跑不过你，但可以干掉你。

　　@ZZs_cave：#我妈都没管我#：这个话题好，也反应出了大家真的是不满。央行护子心切可以理解，但是最近的政策实在是太过度溺爱了。简直是对第三方平台斩草除根，逼迫大家全部使用亏本的银行存款模式。央行难道忘了金融自由化，利率市场化。亦或是这些根本就是空谈。（来源：《中国水运报》 文/张妮）