(电子商务研究中心讯) 维持“增持”评级，目标价15.3元。公司继牵手“微淘”后，再参与深圳高新投牵头成立的鹏鼎创盈，涉足互联网金融领域，大数据平台再拓应用空间。我们维持2014-2015年EPS分别为0.51/0.66元的预测，给予30X估值，目标价15.3元，维持“增持”评级。
互联网金融方兴未艾。未来鹏鼎创盈将依托股东资源，大力拓展互联网金融业务，我们预计将发力P2P。根据易观智库的数据，2014年一季度，我国P2P网贷市场交易规模达302亿元，同比增长10.7%，我们认为，P2P的兴起对节省成本、提升金融效率具有较强的借鉴意义。在P2P的发展过程中，需通过大数据技术监测借款人的各类信息及交易行为来进行风险筛选，这也是保证效率的重要手段
进一步拓展大数据应用领域。天源迪科深耕电信BOSS行业多年，未来将为鹏鼎创盈提供软件支持和大数据挖掘能力。公司2014年以来逐步将大数据能力从电信行业迁移到移动互联网领域，并从后台支撑者的角色逐渐走向前台运营服务，此次参股鹏鼎创盈将为公司未来在该领域的拓展奠定基础。
催化剂：运营商加大BOSS投资力度；公司进一步拓展互联网合作。
风险提示：BOSS行业投资进度偏慢；互联网金融面临的政策风险。（来源：国泰君安 文/宋嘉吉 周明 编选：中国电子商务研究中心）
