(电子商务研究中心讯) 招财宝推“随时变现”服务 阿里曲线进入P2P
——中国电子商务研究中心
一、背景概述
8月25日，阿里巴巴旗下小微金融服务集团(筹)在上海正式发布经过4个多月试运行的“招财宝”平台，并推出“随时变现”功能，即定期理财产品随时可以转活期变现的功能。
招财宝“变现”是用户发布“变现”申请，由保险公司提供还款保障措施，由借出人直接向借入人借出资金的直接融资“个人贷”项目。用户发起变现借款申请后将生成为一笔“个人贷”借款，其他用户通过招财宝平台购买或预约购买该笔借款后，实质是将相应资金出借给变现申请人，从而满足变现申请人获得现金的需求。
二、相关数据
据中国电子商务研究中心(100EC.CN)监测，招财宝运行报告显示，截至2014年8月，阿里招财宝的成交额已突破110亿元，其中90%的资金来自余额宝，覆盖20多万家小微企业。
在30岁左右的年轻人中，从来没有过“一年期以上定期理财经历”的用户占比超50%，而没有将“大部分现金进行定期理财”的用户占比更是超过90%。
三、分析师观点
在网络理财产品收益率5时代，众多电商企业也不满足于原本的网络理财产品，以阿里、京东、苏宁、新浪为首的互联网巨头开始陆续推出保险理财、票据理财等产品；一方面“宝宝”理财者开始出逃，另一方面更多传统理财投资者开始观望网络理财产品，伺机进入。
中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利认为，阿里招财宝平台“变现”服务，具有以下策略：
1、活期理财概念做定期理财
余额宝等宝类产品火爆的原因不仅在于其收益，还有其随时取现的灵活性，这是“宝宝们”聚集用户资金最根本原因，招财宝此次推出随时变现服务，用活期理财的概念去做定期理财产品，通过大数据的运用将定期理财活期化，既能减弱部分用户对于定期理财的望而却步，又能拦截部分准备从余额宝中出逃的用户，通过互联网思维手段用低成本吸引用户。
2、余额宝出逃用户自我吸收
众所周知余额宝利率已迫近4%，位列各电商网络理财产品收益率末位，大量用户开始出逃，招财宝的适时推出能将余额宝用户直接引流，且招财宝对接余额宝而非支付宝也彰示了阿里想要利用自身平台进行对余额宝出逃用户的自我吸收。
3、绕开支付宝致力大额支付
招财宝平台理财产品购买需使用余额宝内资金而不是使用支付宝，一方面可以盘活余额宝内用户资金，另一方面避开了支付宝快捷支付限额，满足用户大额支付需求，提升用户体验。
4、曲线进入P2P迎合监管
与余额宝不同，招财宝定位于开放平台，“随时变现”实质是将用户还未到期的理财产品作为抵押物，通过与有存款需求的投资者撮合进行交易，完成个人借贷流程。这一操作模式神似P2P平台，且符合监管去担保化思路，对P2P平台信息中介的定位。
钱海利认为，招财宝的这一举动主要对于年轻群体及网络理财产品用户群体吸引力较大，能够一定程度减少资金从互联网理财向银行理财迁徙，但对于购买传统银行理财产品的用户影响力不大，而招财宝平台具有以下特性：
1、变现需撮合疑为“噱头”
招财宝背靠阿里平台，用户规模从理论上应足以让他在内部形成短时间变现、撮合的借贷闭环服务，但依然存在用户提出变现需求时无人投资的情况；且并非所有产品都为可变现，中国电子商务研究中心(100EC.CN)查看招财宝平台发现投资期限超过258天的理财产品才可变现，且变现需符合一定条件；这对于一些纯粹被“变现”吸引的用户在后期需要变现时的操作将产生一定影响。
2、售罄居多似“饥饿营销”
从几年4月份招财宝上线初，变因每天上线的产品的确都很快被“秒杀”而被冠以用“饥饿营销”手段揽用户，如今正式上线后，平台上产品虽有增多但多数产品依然显示售罄，而招财宝“变现”政策实则变相增加了平台上投资产品数量。
2、或致天弘基金用户再流失
阿里余额宝与招财宝区分了用户的闲散资金理财消费与大额资金理财定期投资，如同银行提供用户活期存款与定期存款，阿里做银行的野心继续表露；招财宝不对接支付宝而选择余额宝，或将导致余额宝内资金大额流入招财宝，致余额宝幕后天弘基金规模缩减，用户流失。
四、关于我们
联系分析师
钱海利
中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师
•TEL：0571-85337218
•QQ：2814914179
•E-mail：qhl@netsun.com
•微信公众账号：HLWJRSD100(互联网金融时代)
发布机构中国电子商务研究中心(China e-Business Research Center)，于2006年底在“中国电子商务之都”杭州创办，是我国最早创办、也是目前唯一一家以研究、传播与服务电子商务、互联网金融、中小企业应用为己任的第三方行业研究、服务机构。
中心下属官方网站www.100EC.cn，也是目前国内访问量最大、用户质量最高、网站内容最全面与专业的电子商务产业链综合性大型门户网站之一。
中国电子商务研究中心互联网金融部：专注于P2P、网络理财、网络支付、电商金融、银行电商、众筹、投融资、虚拟货币、网销保险等互联网金融领域，并通过PC端、微信端提供报道、报告、出版、认证、培训、推广等系列专业服务。
电商快评
•《2014国内网络理财市场半年度分析报》www.100ec.cn/detail--6186624.html
•京东上线“凑份子”“电商+众筹”待检验www.100ec.cn/detail--6182235.html
•电商中心评余额宝半年内首度“破5”www.100ec.cn/detail--6171970.html
•电商中心评P2P迎跑路与融资潮www.100ec.cn/detail--6174781.html
•电商中心评“京东8.8”超级理财产品www.100ec.cn/detail--6166678.html
•研究中心评京东上线网银钱包移动版www.100ec.cn/detail--6163981.html
相关链接
•中国电子商务研究中心理财百宝箱www.100ec.cn/zt/jjbbx/
•中国众筹融资网www.100ec.cn/zt/zhch/
•中国电子商务研究中心P2P专题www.100ec.cn/zt/P2P/
•中国电子商务研究中心理财百宝箱www.100ec.cn/zt/jjbbx/
•中国互联网金融研究中心www.100ec.cn/zt/jryj/
•中国电子商务研究报告www.100EC.cn/zt/baogao.htm(免费下载)
》》中国电子商务研究中心互联网金融微信公众账号：HLWJRSD100。为您剖析互联网金融典型案例、最新数据、商业模式、典型应用。
》》第一时间获取电商要闻/评论/数据/报告/会议/信息图/实战干货，请关注中国电子商务研究中心微信公众账号：i100EC
》》第一时间获取用户投诉维权信息/电商法律案例/评论/数据/报告/信息图，请关注国内首个网购维权微信公众账号：DSWQ315
