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研报:海通国际:国美电器:不稳定因素消除 维持买入
发布时间:2015年01月23日 10:47:25

(电子商务研究中心讯)  贝恩资本配售9.2亿国美旧股。贝恩尽售剩余股份在管理层意料之内,其退出将不会对国美日常运营及发展战略构成负面影响。长远来看,贝恩与国美之间的股权之争结束,有助于消除不稳定因素,提升公司治理。

  业务进展符合预期。公司有信心达到2014年业绩目标。4Q14同店销售增长与3季度相若,全年指引在4%左右。电子商务GMV同比增长超过100%,移动端势头强劲。2015年同店销售目标为3%,电商收入目标为120亿元。

  维持买入。维持盈利预测及目标价1.65港元不变。(来源:海通国际;编选:中国电子商务研究中心)

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【关键词】 国美移动端GMV
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