(电子商务研究中心讯) 本周核心观点:
本周计算机行业跟随市场大幅下挫,行业跌幅12.93%,居于全行业前列。国企改革概念股开始退潮,我们上周推出了行业国企改革公司全景图,从上周的表现看,组合击中一只国改停牌股,华东电脑上周国改停牌,方正科技逆势涨9.54%,组合整体跑赢行业指数3.67%。展望后市,市场的恐慌情绪如果继续,作为市场估值较高的行业,下行压力依旧明显,后市行业分化仍将加剧,从行业角度来看,不少子行业仍旧处于高成长阶段,股价调整将使得真正有确定性成长性的个股显得越发便宜,因此,我们应该更加关注动态市盈率较低品种,这些个股有可能在未来通过成长性化解估值较高的问题。从操作层面来看,市场目前的调整趋势并未结束,做左侧投资的风险仍然较大,对于具备中长线投资价值的公司来说,进入价值区间公司可以逐步逢低建仓,即使在熊市中仍有部分品种可以走出独立行情,这部分公司的成长性可以对冲估值下行压力,我们建议关注2016年PE进入30倍且有较好成长性的公司。
投资策略及组合:
上周投资组合收益-9.26%,跑赢行业指数3.67个点。下周投资策略是买入进入较低估值区域的成长公司,结合国企改革,我们把投资组合调整为加入远光软件、东华软件,由于华东电脑上周停牌,调出组合,投资组合为:浪潮信息(10%)、中科曙光(10%)、用友网络(10%)、航天信息(10%)、中国软件(10%)、远光软件(10%)、卫士通(10%)、东华软件(10%)、湘邮科技(10%)、方正科技(10%)。
行业动态:
大数据国家行动纲要出台
中国银行业安全新规有望重启已告知微软IBM等公司
公司动态:
迪威视讯:签订BT项目建设合同
捷成股份:参股星纪元影视文化传媒有限公司
东方通:子公司取得二级保密资格单位证书(来源:东兴证券 文/林阳 编选:中国电子商务研究中心)