(电子商务研究中心讯)　　网络部队成重要战略军种，预计新一轮军备竞赛将在网络空间打响。美国国防部长卡特于4月5日在华盛顿战略与国际研究中心(CSIS)发表讲话演讲时说：“我们不仅要从海陆空天领域，还需要从网络空间来应对面临的五大挑战。”美军网络司令部司令迈克尔〃罗杰斯更是表示：美军目标是在201年建成133支具有全面作战能力的网络部队，总人数为6187人。4月9日，美军宣布要对ISIS发动网络战。美军高层对网络安全部队空前重视，网络部队成为重要战略兵种，预计新一轮军备竞赛将在网络空间打响。

　　国产信息安全双雄业绩双双超预期，网络安全法将引领信息安全产业进入黄金发展期。启明星辰于3月26日发布年报，2015年实现营收15亿元，净利润2.44亿元，分别增长28%和43%，尤其难得的是其预收账款达到4.3亿元同比增长98%，奠定2016年高增长基础。

　　绿盟科技4月9日发布2016年Q业绩预告，预计Q1亏损3500万元至3000万元，去年同期亏损4479万元，大幅减亏。绿盟收购的亿赛通同样具有经营季节性效应，而海外业务处于投入期，因此，我们预计其Q1大幅减亏主要归因于内生业绩大幅增长。此外我们从产业链草根调研了解到，进入2016年，电信、政府、金融等主流行业信息安全投入逐渐加大，尤其是云安全收入增长明显，预计随着网络安全法进入实质性落地阶段，国内信息安全产业将迎来黄金发展期。

　　没有信息安全就没有国家安全，自主可控是信息安全的基石。我国陆军电脑更换国产麒麟操作系统，采用从底层芯片、硬件到上层操作系统全国产化解决方案，彰显对自主可控的高度重视。习主席说：没有信息安全就没有国家安全。自主可控是实现信息安全的基石所在，尤其是在党政军等机要部门和金融电信能源等国家命脉行业。国内芯片、中高端服务器、存储、网络、操作系统、数据库、中间件等IT基础领域核心长期被国外巨头掌控，随着国内厂商技术水平提高和自主可控战略推进，未来替代空间巨大。

　　投资建议：网络军备竞赛打响，网络安全法将引领国内信息安全产业进入黄金发展期，继续推荐“国进洋退”主题：(1)信息安全：绿盟科技、启明星辰卫士通、蓝盾股份、美亚柏科等；(2)国产化：东方通、三毛派神、长城电脑长城信息、同有科技、超图软件、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、太极股份、艾派克等。

　　风险提示：网络安全立法不达预期，行业投入不达预期。(来源：安信证券 文/胡又文 编选：中国电子商务研究中心）