电商门户 互联网+国家战略智库
·设为首页 ·我要投稿 ·生意宝 ·生意社 · 官方微信 ·专题
综合
SAAS  |跨境
钢铁网 上市|化塑
大宗品 工业|B2B
零售
B2C|海淘 时尚|珠宝
三农|母婴 女性|食品
美妆|百货 生鲜|鞋服
O2O
房产|教育 团购|餐饮
社区|家居 汽车|差旅
医疗|婚嫁 智能|影视
金融
电商金融 保险|支付
众筹|P2P 政策|企业
消费|理财 银行|征信
智库
报告|数据 法规库
研报|案例 企业库
百科|运营 论文库
人物
网红|专家 企业家
人才|培训 微博库
快评|明星 记者库
服务
法律|维权 淘宝|曝光
营销|物流 传媒|导航
思维|品牌 微商|会议
当前位置:首页 > > 消费金融 > 走出校园后的分期乐 纽交所并不会是它的终点

走出校园后的分期乐 纽交所并不会是它的终点

http://www.100ec.cn  2017年03月20日10:05  中国电子商务研究中心 我要投稿 产品服务

  (中国电子商务研究中心讯)最近,分期乐传出了赴美IPO的消息,据说要融资6亿美元(未证实);而它最新的估值为11.8亿美元,是一只当之无愧的独角兽。

  然而,走到现在,它可以说是历尽坎坷。虽然我对它登陆纽交所没有太多怀疑,但这也并不意味着它可以从此安枕无忧。

  2013年8月,分期乐刚刚成立的时候,不知道创始人肖文杰是否想过,前路会如此艰难——内有对手的紧逼,外有舆论的讨伐和监管的限制,拼价格、抢地盘、抓风控、谋转型、谈融资——三年多来,他是否有过一夜好眠?

  起初在校园内的竞争,已是如火如荼,好不容易占据了一方水土,然而几个政策下来,又不得不在新的战场上重演昨天的故事。

  而新的战场上,对手更多更强——中银、北银等专业的持牌机构,银行等传统的金融机构,阿里、腾讯等互联网巨头以及各个细分领域的龙头早就已经打得不分你我。

  然而这一切根本由不得挣扎和选择,只能任凭历史的车轮推着你滚滚向前,若想喘息,瞬间就会被狠狠轧过。

  转型

  2016年10月,分期乐宣布战略升级为乐信集团,旗下包括年轻人互联网消费金融品牌分期乐、针对普惠人群的互联网消费金融品牌提钱乐、针对互联网理财人群的子品牌桔子理财以及资产管理开放平台鼎盛资产。服务对象覆盖校园、白领、蓝领等人群。

  可以发现,乐信并没有放弃校园业务,"校园分期业务暂时不会有太大变化,会根据新的互金政策作出合规调整。"其相关负责人曾表示。据了解,截至2016年底,校内人群与校外人群所带来的交易规模约各占50%;而今年1月有媒体报道,后者所带来的营收占比已超过了50%。

  其实早2015年初,乐信(当时还是分期乐)就已经准备好了针对白领的一系列服务,并向媒体表示很快就会推出相关的产品——彼时,他们的第一批用户即将步入社会。

  当时肖文杰预计,大学生毕业后的一段时间,会面临租房、驾校等更大的消费需求,但他们在银行仍然缺少信用记录,可以获取的信用额度很低,许多人至少在刚毕业的一两年内还是有比较强烈的借款需求。

  而分期乐已经积累了他们在校期间的信用数据,他们也积累了对分期乐的熟悉和信任,继续服务可以说是顺水推舟的事情——这一观点,也获得了业内人士的广泛认同。

  所以,我们其实可以说,就算没有当时校园贷危机的爆发以及监管层面的逼迫,分期乐也会走出校园、走向白领市场,至于乐信集团的诞生,也许肖文杰的内心也早已有所构想。

  竞争

  面对如前文所述的竞争环境,长久的盈利能力是企业"笑到最后"的必要条件。在现有体系内,商城、分期和理财平台形成了一个完整的闭环,分期乐销售一次商品理论上可以获得三重收入:一次是销售环节的商品差价,二是分期环节的服务费收益,三是分期债权通过闭环平台卖给投资人的中介服务费。

  肖文杰认为,正是这种多元化的收入结构和商业模式让乐信在消费金融市场的激烈竞争中得以突围。"有些产品我可以零利润、甚至亏钱销售,因为服务费可以贴补收入;一些优质用户可以给出低费率,因为自有电商平台的获客成本较低等等。"

  此外,肖文杰也在媒体采访中总结过其它几个制胜法宝:获客成本、资金成本、风控能力和运营效率,而这些能力综合起来才能形成真正的壁垒,缺一不可。

  那我们也按照这四点来分析下乐信的情况。

  1、获客成本

  前文已经讲到,那些分期乐曾经服务过的大学生毕业之后,有一部分依然会使用分期乐的服务;而除此之外的广大白领市场,分期乐在校园贷时期打出的名声及其获得的多轮融资,都让它得以在同类竞争中脱颖而出。

  不过,与大学生的集中不同的是,白领的分布及购物场景多且杂,推广显然更难一些,此外,以自有商城方式进行销售的分期乐,可能只能通过利息或额度上的优惠来吸引用惯了淘宝京东的白领们,而身为C轮投资方的京东,竟然没给个广告位,心疼。

  2、资金成本

  这是乐信比较大的一个优势。2016年1月,分期乐发布了国内第一单登陆上交所的互联网消费金融资产证券化(ABS)产品,也是首单基于年轻人分期消费债权资产的ABS产品,优先级利率仅为5.5%——当时肖文杰表示,此后分期乐的资金获取成本甚至会低于传统的消费金融机构,并大大加强其竞争力。

  而在C端,由于其多轮投资方的信用背书,资金成本也无需很高,前两天还又降息了……

  3、风控能力

  ABS的发行,可以说是对?a href='http://www.100ec.cn/zt/world/' target='_blank'>中欧缈啬芰Φ囊淮渭?玫闹っ鳎?蚱渲饕?嫦蚧?雇蹲收撸?杂谧什?柿康囊?蠹??细瘢?⑿忻偶骱芨摺6?遥?制诶址⑿械氖灼贏BS融资总额为2亿,90%以上的优先级证券由中合担保对其增信,评级为最高级AAA级。

  不过,乐信似乎没有过多解释自己的风控手段,网站上只提到了小额和分散两点。此前在接受媒体采访时,其相关负责人也只是草草介绍,分期乐搭建了一套 "线下+线上" 的风控模式来识别用户身份并进行反欺诈侦测,保证用户有真实的消费意愿和消费场景。

  比如,一个用户来到平台,5 秒钟就直接买走一台 iPhone,不一定有真实的消费意愿,但如果用户在这进行了比价、筛选,那他的消费意愿会更真实,这些交易行为,在分期乐的场景中可以捕捉。

  肖文杰还曾表示,分期乐对欺诈的识别能力很强,乃至对外输出,在行业联盟进行数据共享;分期乐每天处理十几万笔订单,只有 10%需要人工处理,大多数由系统的算法和规则来审批,全部都取自内部的历史数据。

  不过,分期乐的数据大多还是大学生的数据,进入白领市场后,其风控模型和手段肯定需要调整和不断完善,这也是一个长期的挑战。

  4、运营效率

  此前,分期乐在的推广主要在校园内,他们雇佣本校学生进行贷前的信息采集、面审以及贷后的发货验货,而风控等中间过程在线上进行,通常只要几分钟,效率比较高。

  但在走出校园之后,线下的步骤似乎都转到了线上进行,而事实上,分期乐线下获客的成本和转化率要远高于线上,以申请贷款的通过率来说,线下渠道大概有60%,而线上渠道只有10%,因此如何提升线上的转化率,也是一个比较大的难题。

  2014年,分期乐的全年交易额不到 10 亿,团队近千人;2015年,交易额接近百亿,团队2000 人,人力成本才增长一倍多,由规模效应引发了成本的大大摊薄。

  但是,内部的管理因此也愈发混乱和艰难,此前被高速增长掩盖的问题在去年爆发。肖文杰对公司架构和组织管理进行了一番大刀阔斧的调整,但适应和改变总是需要时间的,也会付出一定的代价。

  结语

  不论如何,分期乐能够在激烈的校园分期大战中生存下来并脱颖而出,已经在很大程度上证明了自己,目前,其累计服务用户已经超过了2000万,财务情况也还不错。

  据报道,乐信下一阶段主要会在四个地方加大投入:一是校园场景,比如教育培训分期,助学贷等;二是优质商品;三是数据和风控;四是线下场景的拓展能力。

  此外,乐信还投资了房租分期平台斑马王国和"印度版分期乐"Krazybee。肖文杰表示,乐信有计划单独成立投资部门,主要侧重投资三类公司,一是牌照资源,二是跟乐信有业务整合机会的创业公司,三是数据类公司。(来源:布谷TIME)



     3月10日,中国电子商务研究中心发布《2016年度中国电子商务用户体验与投诉监测报告》(全文下载http://www.100ec.cn/zt/16fwpd/),包括飞牛网、卷皮网、聚美优品、1号店、拼多多、乐视商城、蘑菇街、返利网、优购网、当当网、好乐买、淘宝网/天猫、小米商城、明星衣橱、美美箱、苏宁易购、唯品会、亚马逊中国、京东、国美在线、途虎养车网、美囤妈妈、美丽说、贝贝网、华为商城等零售电商,和蜜芽、网易考拉海购、洋码头、达令、丰趣海淘、宝贝格子、西集网、淘宝全球购、云猴网、冰帆海淘、小红书、Hai360海外购等跨境电商,以及百度糯米、去哪儿、美团、饿了么、飞猪、携程、同程网、大众点评、艺龙、易到用车等生活服务电商,和分期乐、趣分期(趣店)、工行融e购、淘宝众筹、拍拍贷、建行善融商务、财付通、优分期、中行聪明购、惠分期等互金平台在内的57家平台上榜。

「关键字」分期乐 纽交所 校园
版权声明
   (1)凡本中心注明“来源:中国电子商务研究中心”或带有中国电子商务研究中心水印LOGO的所有文字、图片、音频、视频及其他任何形式的作品 ,其版权均属中国电子商务研究中心所有,任何媒体、网站或个人未经本中心协议授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发布/发表。已与本中心协议授权的媒体、网站,在下载使用时必须注明“稿件来源:中国电子商务研究中心”,违者本中心将依法追究责任。
   (2)转载或引用本中心内容必须是以新闻性或资料性公共免费信息为使用目的的合理、善意引用,不得对本中心内容原意进行曲解、修改,同时必须保留本中心注明的“稿件来源”,并自负版权等法律责任。
   (3)对于不当转载或引用本中心内容而引起的民事纷争、行政处理或其他损失,本中心不承担责任。
   (4)凡本中心注明“来源:xxx(非中国电子商务研究中心)”的文/图等稿件,均转载自其它媒体、网站与机构,其转载目的在于传递更多信息,并不代表本中心赞同其观点和对其真实性负责,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容,如其他媒体、网站或个人从本网下载使用,必须保留本网注明的“稿件来源”,并自负版权等法律责任。
   (5)关于本中心发布的用户投诉稿件,信息均由用户通过本中心投诉通道提供,本中心不对其真实性负责,若内容真实性有误,请与本中心联系,本中心将在核实后进行处理。
   (6)对不遵守本声明或其他违法、恶意使用本中心内容者,本中心保留追究其法律责任的权利。
   (7)如因作品内容、版权和其它问题需要同本中心联系的请发送相关内容至邮[email protected]
   此版权声明解释权归中国电子商务研究中心所有。
更多>>热点新闻
  导读:近年来,受益于政策、环境、资本等助力,跨境电商蓬勃发展。在出口跨境电商市场,各大平台纷纷帮助外贸企业由代工向品牌转型,强化终端营销与体验。而整个行业存在什么问题、竞争情况如何等?对此,电商门...[详细]
生态型企业:更多>>
图书出版
  • 电商报告
  • 投诉曝光
  • 热点专题
曝光专区:更多>>
有以下事宜,请联系:[email protected]  详情点击
新闻发布 投稿爆料 案例分享 数据报告
有以下事宜,请联系:[email protected]
广告投放 培训演讲 微信合作 会议合作
有以下事宜,请联系:[email protected]
专家申报 政府课题 园区招商 跨境电商
以下企业,请联系:[email protected]
B2C电商 服务商 品牌商 仓储物流
以下企业,请联系:[email protected]
银行金融 支付 P2P 理财 众筹 VC/PE
以下企业,请联系:[email protected]
O2O 餐饮外卖 在线医疗 旅游出行
以下人士,请联系:[email protected]
网购投诉 律师/司法 媒体记者 网络安全
行业/频道: 产品/服务: 数据/研究: 导航/平台:
政府 全球电商 部委|省市 法规|会议 信息化
零售 B2C|传统 网购|团购 C2C|品牌 开放平台
行业 B2B|外贸 O2O|物流 营销|移动 互联网
金融 金融|支付 上市公司 P2P|基金 投融资
专家认证 融资顾问 法律顾问
电商培训 政府顾问 园区服务
广告|营销 会议服务 报告订制
媒体服务 记者服务 会员入驻
数据|报告 图书|案例
运营实战 分析师|专家
信息图|人物 互联网研究
B2B研究 B2C研究
政策文件 法律求助
投诉维权 曝光台
企业库 B2B导航
网购导航 打折促销
关于我们 联系我们 商务合作 投稿撤稿 友情链接 免责声明 人才招聘 独家专题 中心微信
中国电子商务研究中心 版权所有