(电子商务研究中心讯)　　事件描述

    近日,顺丰和菜鸟之间关于丰巢快递柜的数据争夺引发行业热议。同时,*ST三泰披露浙江驿宝(菜鸟之全资子公司)继中邮资本和亚东北辰(复星之全资子公司)后,与公司签订重大资产重组初步合作意向书。本次交易涉及*ST三泰全资子公司我来啦公司(“速递易”快递柜服务提供商)部分股权转让及增资。

　　事件评论

　　为何是菜鸟与顺丰争夺数据?未来电商的能力边界在于物流交付。中国电商行业发展的二十年间,商业模式和能力侧重点一直在演变。电商发展前期,竞争核心在于品类,品质及价格;而发展后期,竞争核心在于物流交付能力(包括物流基础能力,增值服务能力及客制化能力)。菜鸟作为阿里商业板块的重要布局,巩固并提升物流环节控制力的重要性不言而喻。

　　(详见《电商自营物流:自营服务核心区域,整合第三方拓展新领域》)

　　为何菜鸟与顺丰争夺的是快递柜数据?快递柜在未来最后一公里配送中的地位举足轻重。快递柜可以解决部分快递劳动力不足,快递员和用户之间的空时错位,以及个人信息安全等问题。我们预计快递柜将是未来最后一公里市场份额最大的交付方式。(详见《最后一公里成行业痛点,多模式寻求突破》)

　　菜鸟与顺丰争夺数据意在何为?丰鸟之争的背后,是争夺未来电商物流的效率和客户粘性。从电商价值链来看(从订单到消费者交付),商业端的效率目前已优化至很高程度,提升空间不大。而物流端的效率从通达系开始上市不断得以优化(尤其在转运和干线运输环节),但最后一公里仍是行业发展的瓶颈,其交付成本占快递总收入的10%以上,未来可能更高。

　　快递柜的应用能够减少快递员数量,且其回传数据可用于分析客户收件习惯,有利于进一步提高派送效率。在当前便利店布局尚不完善的条件下,快递柜凭借7*24小时全天候使用,保障个人信息安全,以及成本的相对优势,有望成为最具客户粘性的交付场景之一。(详见《菜鸟:数据驱动的第四方物流平台公司》)

　　总结:未来电商竞争依靠的是物流交付能力,而快递柜未来大概率成为最后一公里最主流的方式。无论是从提升物流效率,还是从营造高粘性的交付场景来看,快递柜数据自然是兵家必争之地。(来源：长江证券 文/韩轶超；编选：中国电子商务研究中心）