(电子商务研究中心讯)　　7月7日，国内领先的金融科技公司——大数金融宣布完成8亿元人民币C轮融资。由PAG(太盟投资集团)、春华资本联合领投，红杉资本中国基金全比例跟进、光大控股跟投，华兴资本为独家财务顾问。

　　就在四个月前，大数金融创始人柳博麾下的另一家公司——大道金服刚刚获得华兴私募股权基金领投的B轮融资。

　　一人创办两家公司，两年半共计完成5轮融资，红杉、PAG等顶级投资机构一路跟随，此人有何等”魔力”？两家公司缘何与华兴深度绑定？这次融资的幕后故事，或能使你管窥一二。

　　大数金融是谁？

　　2014年底开始运营的大数金融，是第三代小微信贷技术的引领者，采用“数据化信贷工厂”业务模式，生产大金额的个人无担保贷款。

　　单从“放贷”这一功能上，很容易把它看作一家小贷公司，但二者的本质不同在于，大数并不提供资金，而是为银行提供“以数据驱动的风险评分技术”，对客户进行风险等级，银行根据自身的风险政策、结合大数的评分结果进行审批和放款；大数金融还在银行小微信贷业务的获客、信用评分、贷后管理等流程中提供技术服务。

　　大数金融的客群定位于户均贷款25万元的细分市场，这是是目前小型银行和互联网金融公司缺乏能力、大中型银行缺乏成功经验进入的细分领域。

　　正如公司名字所揭示的，大数金融的“绝招”在于将数据化驱动的风险管理方法，应用在大金额个人无担保贷款领域，这是大数团队对小微信贷的传统理念进行的颠覆性思考，并赋予了银行业迭代升级的信贷能力。目前已经有北京银行、廊坊银行、广东华兴银行等逾25家银行及金融机构和大数建立了合作。

　　从数据来看，成立不到三年的时间，大数金融协助商业银行发放的小微贷款余额超过100亿元，核销后的实际不良率仅为0.6%。

　　2014年10月，处于筹建期的大数金融便获得了红杉资本1亿元的投资，一年后完成近5亿人民币的B轮融资，由PAG领投、红杉资本跟投。近日在华兴帮助下完成C轮融资，三年累计融资超过14亿元。

　　“破例”的领投

　　其实，这已经不是华兴和大数金融创始人柳博的第一次接触了，今年3月，柳博旗下的另一家公司——大道金服完成的B轮融资，领投方即是华兴私募股权基金。

　　大道金服是一家住房金融服务公司，通过“产权交易保险”模式，优化房产交易流程，省去二手房交易环节中层层加诸于用户的“过桥”，使得房屋买卖的过程“更快、更省、更安全”。成立半年内，即完成由红杉资本领投、PAG跟投的A轮融资。

　　华兴私募股权基金对大道金服的B轮融资，是继找钢网、链家、分期乐之后的又一次领投动作。对于专注于中后期、成熟期公司，“只投大赛道、前两名”的华兴私募股权基金来说，这次对相对早期项目的出手，是一次“破例”。“大家看好的是柳总和他的团队，以及他们对金融的理解与敬畏之心。”华兴资本金融科技负责人张瑜说。

　　50岁辞掉银行高管职位“下海”创业，一口气创办了不同赛道的两家公司，且都做得风生水起，柳博的经历的确堪称不凡。

　　柳博是国内知名的个人信贷专家，在美国和中国各有十余年的个人信贷管理经验，是中国房屋产权保险模式的设计者，也是中国多项按揭及个人信贷产品的原创者。曾任平安银行总行零售总监，深圳发展银行零售银行代理条线长，2005年回国前曾任美国AMERIQUEST公司运营中心持续改进部主管。

　　熟知中国金融体系的柳博，看到了金融业专业化分工的大趋势。2014年，他辞去银行高管职位，创立大数金融，切入小微信贷业务市场，帮助银行业的小微贷款技术升级；一年后创立的大道金服，则专注于银行与保险公司的房产交易业务流程服务。跟随他一起“下海”的，还有原平安银行总行多位零售干将，这些人从深圳发展银行一路追随他至今，现已成为两家公司的核心高管。

　　张瑜这样概括这两只队伍：他们对金融有很好的理解，非常敬畏金融风险，同时又能用理念和技术创新颠覆之前的经验，撬动传统金融机构，为他们提供增值服务。

　　大道金服融资洽谈中的一次波折，则使这种好感进一步升温。那段时间，正值中央出台房地产调控政策，整个行业都受到不小冲击。面对前景的不确定和投资人的担忧，创始人主动提出调整估值。这件事也从另一侧面印证了华兴的眼光——创始人目光长远、愿景强悍，理念坚定，而非图一时之利。

　　“挖掘”明天

　　初次合作建立起的信任，使柳博放心把他另一家公司的融资也交给了华兴。创始人的认可，使华兴FA团队既受到鼓舞，也感受到压力，其中MP (Management Presentation)制作就是第一道关卡。

　　大数金融的商业模式、竞争优势梳理起来并不难，但柳博希望投资人不止看懂大数的今天，更能理解并看好大数的未来——成为一家推动银行在小微贷款技术上迭代升级的金融科技公司，而非只是一家会赚钱的类金融公司。

　　华兴资本帮助柳博这一愿景形成了清晰的表述。“这个团队很有想法，材料都在团队的脑海里。在呈现上，华兴扮演了把这些想法组织成思维导图的角色，清晰地传达给投资人。”张瑜说。

　　多年的银行从业经历使得大数团队的表达风格十分严谨，他们也遇上了同样认真的华兴人。最终，经过数次碰撞，华兴将未来的大数定位和分步走的发展战略确定下来，并明确了不同阶段的定位和目标。既为创始人团队进一步理清了方向，也为其与投资人谈判争取了关键筹码。

　　谁是最对的人？

　　华兴资本私募融资团队副总裁费炜是本次项目资金端负责人，接到Deal伊始，她便挖掘出创始人两大核心需求：第一，投资方深入理解金融领域，能提供战略协同价值；第二，投资币种上人民币优先。

　　基于这两大诉求，华兴私募融资团队圈定了一批银行系、保险系和人民币PE，但第一波试水后，得到的反馈并不乐观。

　　“这个项目在美元投资人圈子里知名度较高，但传统人民币投资人受到A股对金融类资产态度及监管变化的影响，不敢果断出手。”投资人的观望态度让费炜有些着急，她深知对于业务快速发展的创业公司来说，融资时间的不确定性意味着什么，于是，她果断引导公司调整策略，试水双币种投资人，“双币种投资人的思维方式偏美元投资，通过这两三年和互联网金融创业企业的接触，已对行业积累了深刻的理解并有自己的观点，同时又能以人民币交易，退出时也有更多选择。”

　　策略改变后，他们很快便通过第二波试水找到了“对的人”——春华资本。这家老牌风投同时管理着人民币和美元基金，并在在金融科技领域有着深厚经验和资源，除提供资金支持外，未来还可提供风控技术支持和战略决策帮助——和大数的诉求几乎完全吻合。

　　春华资本同样高度认可柳博团队的经验、资源和风控理念，“大数团队的核心成员至少都有十几年的银行从业经验，经历过完整的信贷周期，积累的数据和经验非常宝贵，这是互联网创业公司不具备的。“春华资本董事总经理王鹏程说。春华资本此番大手笔投资大数金融，是其继投资蚂蚁金服之后在国内落子的第二个新金融项目。

　　促成春华资本与大数金融迅速“看对眼”的，除了基因匹配和需求契合，还不得不提一份豪华版“资料包”。

　　为了节约创始人和管理团队时间，华兴团队为大数定制了一份详尽的文件包——囊括了行业分析、公司数据、估值分析、管理层访谈纪要、高管简历等等关于公司的一切资料。另外还附有一份详尽的“投资人常见问题解答”。当这份数据包被送出后，没多久便收到了春华资本的投资意向书。对春华资本而言，从接触项目到签订投资协议仅历时52天，如此高的效率在其过往经历中也属少见。

　　让创业者见最少的人，花最短的时间，找到最合适的钱，是一次融资的理想结果，而FA的价值在于能够持续地服务客户，陪伴其走好成长路上的每一步。

　　大道金服和大数金融，代表了中国新经济领域最优秀的力量，华兴幸运地见证且参与它们的壮大，并期待和老朋友们在新经济舞台上再次相会。(来源：华兴资本)