(电子商务研究中心讯) 快递行业研究报告—目录
1、原因：物流业快速发展，电商件拉动快递业爆发式增长
1.1物流业快速发展，电商物流占比持续提高
1.2 人口红利+成本优势，国内快递总量仍存翻倍空间
2、现状：竞争加剧，模式共存，但边界相互渗透
2.1 竞争加剧，战略结盟求共赢
2.2 模式共存，边界相互渗透
3、趋势：“快递下乡”打开空间，智能物流降低成本
3.2 智能物流时代到来，人工替代不断增强
4、海外：寡头垄断，网络效应、规模效应突显
4.1 美国快递市场现状
4.2 网络效应，造就高进入壁垒
4.3 规模效应，造就宽护城河，且越挖越宽
现状
竞争加剧，模式共存
但边界相互渗透
01 平台自营社会化、物流平台共享化
边界相互渗透
根据中国电子商务研究中心数据，中国网络零售市场2016年交易规模已达5.3万亿元，同比增长39.1%；网络购物用户达到5亿人次，同比提升8.6%。当前国内网络零售市场规模的扩大，主要来自单人购买金额的上升而非用户数的增长。各大电商平台竞争的焦点逐渐从争夺潜在用户转为存量用户消费潜力的挖掘，而提升用户体验的重要性日益提高。
随着快递物流在消费者购物体验中的重要性与日俱增，国内主要电商平台也都以不同模式切入物流领域，电商与快递企业二者在电商物流领域的边界逐渐模糊，典型模式有阿里旗下的菜鸟网络和京东的自建物流，但第三方快递仍在平台扮演重要的物流配送角色。此外，部分快递企业也开始依托网络优势向产业链上下游延伸。
菜鸟模式：拥数据入口，建物流平台
2013年5月28日，由阿里巴巴集团、银泰集团联合复星集团、富春集团、顺丰及“三通一达”物流公司组建的“中国智能物流骨干网（CSN）”在深圳宣告正式启动，股东包括线下门店、地产、快递等物流核心要素公司。
“中国智能物流骨干网”组建成功，相当于打造一个社会化的基础设施平台，把产业链的上下游牢牢掌握在自己手中，使得其他电商在物流环节上将很难挑战阿里的地位。在菜鸟网络中，阿里注入的是订单资源、IT系统建设、智能数据分析，使仓储调度、运输配送智能化，并为资金结算提供统一后台。
依托淘宝和天猫的天然优势，菜鸟数据平台负责电商件的数据和快递指令的下发，通过掌握数据平台、仓库和驿站，制定利益分配机制。菜鸟不直接运营快递物流，但以数据为核心竞争力；菜鸟仓库或自建、或租用，但菜鸟拥有很强的掌控力度，覆盖全国250个城市，仓储面积（峰值）500多万平方米；此外，菜鸟驿站提供包裹的代收、代寄服务，不仅有助于解决“最后一公里”问题，还可以有效掌握消费者分布、取货时间等数据信息。
资料来源：公开资料、菁财资本
菜鸟基于大数据建立仓配网，将货源通过大数据分析提前安排到距离消费者最近的仓库中，弱化了各大快递的干线分拣运输的中心功能，削弱了快递公司的核心网络价值。联盟内有主导自身快递网络意图的快递企业显然并不愿意其核心数据都被菜鸟掌握，沦为单纯的运力提供者，这也决定了菜鸟联盟内各方利益存在一定冲突，联盟关系难言稳固，这也是此前菜鸟和顺丰在数据传输和共享方面爆发冲突的原因。
菜鸟凭借其电商平台的订单数据及快递环节回传的物流数据，构建庞大虚拟的数据库，凭借标准化物流服务和物流设施，提升商家和物流公司的服务能力和效率，如推出当日达、次日达。
资料来源：公开资料、菁财资本
阿里掌握着订单数据、仓储，电商快递变为运力提供方，而“通达系”快递约70%订单为电商件，菜鸟便又直接决定了多数下游电商快递的业务量。对菜鸟而言，它也不希望联盟中的几个快递公司出现份额一家独大甚至垄断的局面。
阿里通过战略入股，陆续入股了第三方快递企业，以增强物流控制力及提升菜鸟网络的协同性。2014年，阿里数亿元入股全峰快递；2015年5月，阿里和云峰基金战略投资圆通，持股超过17%；2015年8月，阿里以约283亿人民币战略投资苏宁成为第二大股东；2016年9月，菜鸟入局百世物流7.6亿美元战略投资，并成为其第一大股东；2017年，被阿里战略投资的苏宁收购了天天快递。
顺丰模式
“丰巢”智能快递柜布局“最后一公里”
顺丰为国内全直营民营快递龙头，总部控制了从末端收派网点到干线运输、中转枢纽的全部网络，对全网拥有很强的控制力，并构成了保证时效性、稳定性以及服务质量的核心竞争力，进而通过完整的快递物流网络，为客户提供“仓干配”一体化服务，并通过大数据和云计算进而提供销售预测、提前发货、库存管理等供应链综合解决方案。
顺丰并不只想做一家快递物流公司，更不想做受制于电商平台的物流公司，顺丰在产业链的布局在继续。顺丰产业链延伸的方向在“最后一公里”，组建丰巢以解决物流痛点。快递“最后一公里”，是指将商品快件交至消费者手中的最后一个环节，也是电商和快递公司对于与消费者直接互动的窗口的争夺点。虽然近几年快递业高速增长，但“最后一公里”送货时间冲突、效率低下、成本高企及服务质量较低等问题成为制约发展的痛点所在。
2015年6月，顺丰、申通、中通、韵达、普洛斯共同投资创建深圳市丰巢科技有限公司，定位于面向所有快递公司、电商物流使用的24小时自助开放平台——“丰巢”智能快递柜，以提升平台化快递收寄交互业务。丰巢的组建代表了顺丰以及申通、中通、韵达从阿里的“菜鸟系统”脱出，形成了独立于阿里的第二个快递联盟。丰巢向所有的快递公司和电商平台开放，通过快递柜的铺设降低最后一百米的成本，如果模式成功推行，有望成为快递企业互利共赢的典范。截至2016年底，丰巢已在全国75个城市布局了超过3.5万个智能快递柜。
资料来源：公开资料、菁财资本
作为连接快递员和消费者的媒介，丰巢智能快递柜不仅能够节省快递员取件的时间、提高工作效率，而且可以提高消费者收取和寄送快递的效率，助力解决快递最后一公里问题。此外，丰巢亦可在最后一公里精准收集消费者行为习惯等场景数据，建立自己的大数据生态。
京东模式：立足电商，自建物流
渗透至第三方卖家
2007年，京东开始自建物流；2012年，新系统上线，能够支持千万级单量，解决了过去的宕机、数据管理问题；截至2017年一季度末，京东物流已经形成了中小件、大件物流网和冷链物流网的三张网布局，拥有7个智能物流中心、263个大型仓库、约580万平米的仓储设施、6900余个配送站和自提点、超过6.7万名自营派送员工，完成了对全国2658个区县的覆盖。自建物流体系作为其B2C的一环，已成为京东核心竞争力之一。
资料来源：公开资料、菁财资本
采购-仓储-运输-配送，京东电商业务以提升用户体验为核心，不断提高自营比例。从提升用户体验为出发点，京东逐渐取消由第三方提供的服务，采用自营的方式提高掌控力度。
资料来源：公开资料、菁财资本
京东物流体系从仓储到配送均为自营。消费者在京东平台下单后，京东通过一级库房、二级库房将货物运送至最近的京东站点或者直接配送到消费者手中，减少其中的供应链环节，降低成本，提高消费者体验。
资料来源：公开资料、菁财资本
与第三方物流相比，自建物流成本高，但时效快、消费者体验更好。在京东业务量较小的区域，其自建物流性价比较低，但随着京东电商交易额的不断扩大，在全国大部分地区自建物流平均成本逐渐下滑，性价比提升，较第三方物流性价比更高。
02 模式共存，各有优势
目前，中国电商的物流实现方式如下：自营电商以仓配模式为主，涉及仓储和配送两个环节，如B2C端京东、苏宁、唯品会；而天猫B2C端、淘宝C2C端等则以网络快递为主，网络快递是指点对点的快递传输，如传统的通达系和顺丰，一般包括揽收、中转、干线运输、配送等。受益于90后消费的崛起和三四线城市和农村消费的增长，C2C端淘宝独大，占据95%以上的市场份额，属于长尾消费刚性需求。
网络快递适合非标品供应链，即低流量、多单品的货物，销售预测较难，无法设立分仓，多见于服装、食品、百货等；（本文来源：K先生工作室微信公众号-ID：i-ksir）而仓配模式适合标品供应链，即高流量、少单品的货物，包括家电3C、化妆品、团购在内的产品，电商平台可事先分仓、统一仓储然后根据订单需求，利用智能化管理，最大程度降低出库成本，在短时间内完成出库，给消费者带来更好的物流服务体验。
资料来源：公开资料、菁财资本
资料来源：公开资料、菁财资本
网络快递有成本优势，平均履约成本低于仓配模式，且平均履约成本优势在逐渐放大。近年以来网络快递模式的成本优势在放大，2017年网络快递模式单价约为8.6元/单，而仓配模式平均履约成本约为12.2元/单。
资料来源：公开资料、菁财资本
网络快递龙头体量更大，覆盖范围广。网络快递模式的县级覆盖率和网点数更有优势：2016年底，京东物流配送点和自提点的总数约为7千个，通达系的每家网点数均在2~3万，短期内在网点数上仍远低于传统快递公司，差距较为明显。此外，全国三级区县覆盖率京东物流达到94%，略低于网络快递公司的96%，差距不大，但是在边远或农村地区覆盖力度不强。从体量上来看，京东物流2016年件量为18亿件，远低于通达系及顺丰。
资料来源：公开资料、菁财资本
仓配模式配送更及时、服务体验更好、服务质量高，但网络快递模式与其差距在缩小。有效申诉率可衡量快递公司的服务质量和消费者满意度，仓配一体化物流模式有效申诉率显著低于网络快递，但网络快递与其差距在缩小。2016年，京东有效申诉率远低于三通一达；2017年，京东有效申诉率基本不变，但是 “三通一达”服务质量明显改善，未来随着网络快递模式进一步规范化、标准化以及菜鸟网络对于网络快递的数据服务更加有效率，两者在该指标上差距将会更小。从配送时间来看， 2017 年主要网络快递公司平均投递时长为 2.2 天，其中顺丰最低为 1.8天，与京东等仓配模式物流的差距也在缩小。
资料来源：公开资料、菁财资本
资料来源：公开资料、菁财资本
（来源：菁财资本；编选：中国电子商务研究中心）
