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一文读懂小米招股书:募集资金如何分配 雷军权力有多大
发布时间:2018年05月03日 15:03:33

(电子商务研究中心讯)北京时间5月3日上午,小米在港交所提交招股书,正式申请在香港上市,这也被认为将是今年全球最大规模IPO

保荐机构是谁?

招股书显示,中信里昂证券、高盛、摩根士丹利为联席全球协调人、联席账簿管理人兼联席牵头经办人。

小米整体上市

从招股书的表述来看,小米上市的主体是“小米集团”,也就是说是小米的全部整体上市,包括了小米科技、小米金融等按业务划分的子公司,以及小米印度、小米新加坡等按地域划分的子公司。

小米的业绩表现如何?

根据招股书草拟本数据

2017年收入1146亿元,经营利润122.16亿元;

2016年收入684亿元,经营利润为37.85亿元;

2015年收入668亿元,经营利润为13.73亿元。

截至2017年12月31日,由于就可转换可赎回优先股产生大额公允价值亏损,小米集团有净负债人民币1272亿元及累积亏损人民币1290亿元。

从实际上看,2017 年小米的净利润达到53.6 亿元,综合利润率 4.7%,毛利率为 13.2%。

小米的商业模式和营收来源

小米将自己的商业模式归纳为“铁人三项”:硬件+新零售+互联网服务,其收入也主要来自这几个业务板块。

以2017年为例:

来自智能手机行业的收入为805.64亿元,占总收入的比例为70.3%;

来自IOT与生活消费产品的营收为234.48亿元,占比为20.5%;

来自互联网服务的营收为98.96亿元,占比为8.6%。

募集资金如何分配?

消息称,眼下保荐人、投行、潜在投资人普遍接受当前估值至少在700亿美元,IPO之后短期内小米市值超过1000亿美元把握很大。

招股书显示,公司计划将IPO募集资金作如下分配:

30%——IPO募集资金用于研发及开发智能手机、电视、笔记本电脑、人工智能音响等核心产品;

30%——用于扩大投资及强化生活消费品与移动互联网产业链;

30%——用于全球扩展;

10%——用作一般营运用途。

小米股权结构——雷军的权力有多大?

小米向港交所递交招股书,招股书中,小米披露了上市前的持股比例情况:

小米公司创始人、董事长兼CEO雷军持股31.41%

联合创始人、总裁林斌持股13.33%

联合创始人、品牌战略官黎万强持股3.24%

初步招股书数据,根据同股不同权架构,小米股票分为A类股份及B类股份。对于提呈本公司股东大会的任何议案,

A类股份持有人每股可投10票;

B类股份持有人则每股可投1票。

如计入总股本ESOP员工持股计划的期权池,则雷军的持股比例为28%。通过双重股权架构,雷军的表决权比例超过50%,为小米集团控股股东。(来源:腾讯财经)

近日,电子商务研究中心发布一年一度的《2017年度中国网络零售市场数据监测报告》(下载:www.100ec.cn/zt/17wlls)。报告重点跟踪:1)综合电商类:天猫、京东、唯品会、苏宁易购、拼多多、国美在线、亚马逊中国、当当等;2)进口跨境类:网易考拉、天猫国际、京东全球购、洋码头、海外购、丰趣海淘、小红书、YOHO、寺库、达令、蜜芽、宝贝格子、聚美优品;3)社交电商类:拼多多、云集、有赞、小红书、什么值得买、美丽说、蘑菇街;4)生鲜电商类:7FRESH、盒马鲜生、永辉超市、超级物种、易果生鲜、苏鲜生、每日优鲜;5)母婴电商类:美囤妈妈、红孩子、蜜芽、宝贝格子、辣妈帮、宝宝树;6)淘品牌:韩都衣舍、御家汇、小狗电器、三只松鼠、汇美集团、裂帛、十月妈咪、丽人丽妆:7)物流快递类:顺丰、申通、圆通、韵达、汇通、中通、菜鸟网络、京东物流。

【关键词】小米招股书
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