当前位置:100EC>数字生活>研报:国泰君安:58同城:2018年一季度业绩好于预期
研报:国泰君安:58同城:2018年一季度业绩好于预期
发布时间:2018年07月12日 09:29:58

(电子商务研究中心讯)58同城("公司")2018年第一季度业绩高于市场预期。2018年第一季度收入达到人民币2,471.2百万元,同比增24.3%,超预期4.3%及此前收入指引上限。毛利率达89.6%,同比轻微下滑0.4个百分点。非 GAAP 股东净利润达到人民币305.8百万元,同比猛增189.2%,非 GAAP 净利率达12.4%,同比改善7.1个百分点。2018年第二季度收入指引在人民币3,100百万元至人民币3,200百万元,相当于19.6%至23.4%的增长率。
要点:1)我们预期2018年付费会员账户将会超过3百万个。2)招聘类别继续推动整体增长。受惠于规模效应,覆盖范围增加及更多差异化产品,58同城将得以巩固其在线招聘市场的地位。3)房屋类别预计于2018年保持稳定。我们预期房屋类收入将在2018年同比增长11%。4) 公司继续投资高潜力新业务。尽管短期利润率波动,我们认为新投资将是未来提升估值的催化剂。

维持目标价为90.00美元,投资评级为“收集”。稳定的房屋类别和正面的招聘类别预计在2018年仍会持续。58到家所带来的亏损减少抵销利润率下跌的负面影响。目标价相当于6.8倍2018年预测市销率和38.5倍的2018年预测非GAAP 市盈率。(来源:国泰君安 编选:电子商务研究中心)

网经社联合A股上市公司网盛生意宝(002095.SZ)推出消费品在线供应链金融解决方案。该产品具有按需提款、按天计息、随借随还、专款专用、循环信用贷、全线上流程操作等特点,解决消费品供应链核心企业及下游经销商/网店因库存及账期造成的流动性差“痛点”。》》合作联系

网经社“电数宝”电商大数据库(DATA.100EC.CN,注册免费体验全部)基于电商行业12年沉淀,包含100+上市公司、新三板公司数据,150+独角兽、200+千里马公司数据,4000+起投融资数据以及10万+互联网APP数据,全面覆盖“头部+腰部+长尾”电商,旨在通过数据可视化形式帮助了解电商行业,挖掘行业市场潜力,助力企业决策,做电商人研究、决策的“好参谋”。

【关键词】 58同城赶集网财报
【投诉曝光】 更多>

【版权声明】秉承互联网开放、包容的精神,网经社欢迎各方(自)媒体、机构转载、引用我们原创内容,但要严格注明来源网经社;同时,我们倡导尊重与保护知识产权,如发现本站文章存在版权问题,烦请将版权疑问、授权证明、版权证明、联系方式等,发邮件至NEWS@netsun.com,我们将第一时间核实、处理。

        平台名称
        平台回复率
        回复时效性
        用户满意度
        微信公众号
        微信二维码 打开微信“扫一扫”
        微信小程序
        小程序二维码 打开微信“扫一扫”