近年来，直播电商是最火的一个领域。直播电商作为一种新型商业模式，让持续低迷的传统电商，重新燃起了烟火，增加就业、扩大内需、促进数字经济发展等方面发挥了积极作用。

直播电商市场用时不到四年，相关分析预估2023年中国直播电商的市场规模将逼近5万亿元，这可以看出目前我国直播业发展空间广阔。

从企业规模角度，直播电商这块儿“香饽饽”吸引了大量的淘金者。报告发现，近10年来，我国直播相关企业注册量逐年上升，我国现存直播相关企业53.47万家，仅2022年上半年，我国新增直播相关企业就超过18万家，同比增长197.61%。

看着直播市场如火如荼，也有非常多的金融资本试图进入分一杯羹。我是去年开始做直播电商垫资业务，算是进入这个赛道的第一波螃蟹。因此很多做投资的网友，直播基地，电商协会以及各类资方和准备进入这赛道的朋友私信我、甚至直接飞过来公司探讨这个交易流程和风控模型等等。

二：直播供应链金融目前合作方式以及产品流程

1、自有资金：方采取明股实债或者贸易差价的模式，这样可以有效规避相关金融监管的同时，获得高利润分成。

2、银行系免抵押“垫资”：主要是通过助贷机构包装后的信贷产品，结合法人征信去借款给企业，助贷机构收服务费，银行收利息；授信额度普遍在150w内；

3、平台型选手：不强依赖担保和抵押品，而是将大数据技术，依据商家的交易、物流及店铺评分等信息建立风控模型，背靠银行/保理等资金，进而给商家提供垫资服务。

今天就把我们产品流程发出来给大家看看。其实这不算什么秘密，市场这么大，我也非常欢迎更多的投资人进入这个行业。毕竟一个行业赛道想要发展，除了市场痛点明显，市场需求量大；其次入局玩家要逐渐增多，让服务和成本优化，让市场有比较和选择，最后促进整个链条所有参与者之间信息高效触达。

简约说一下直播垫资产品流程

1、获取抖店数据，资质审核，规则准入

2、核定授信额度，签订合同。

3、店铺交割，监管抖音回款账户

4、直播销售发货——形成应收账款

5、申请借款——资方放款（定向支付，对公打款两种）

7、上上平台结算提现——资金还款

其实商业模型还是比较简单的，而直播垫资的风控通常包括以下几个方面：

审核商家的资质：店铺主题相关资质、店铺经营的数据分析，自播+达播直播分析等相关信息，保证其符合平台以及垫资准入的要求。

资信评估：通过对主播的银行流水、信用记录等进行评估，了解其资信情况，确保其在还款能力上能够承担垫资。

初审授信：通过对商家主体的审核和资信评估，确定可授予的垫资额度和期限。

实时监控：电子后需要实时监控商家在电商经营中的变化，如销售发货订单、退换货、商家评分、达播排期等，确保其还款能力和垫资使用合规。

风险预警：通过系统设置对应的预警机制，包括不限于订单异常、商家存在不良行为或违规操作等，立即采取相应措施，如冻结垫资额度、提前收回垫资等。

直播垫资金融服务给商家带来的不仅仅是经营上的助力，更是经营时间成本、边际成本的降低，同时也放大商家跟同行竞争力，爆品耐受力等。在商家合作选择上，最重要的前提是商家必须处于良性经营，有稳定的盈利且能放大的业务模型。没有半年以上小店历史数据且月均GMV低于100W的垫资业务不做。

三：直播垫资板块为何不见银行入场？

实际上，几乎大大小小的银行都在盯着这块蛋糕，从去年开始接触的国有银行，到商业银行，互联网银行等，前后大半年已经谈到了很多细节，包括风控系统以及保证金兜底协议，开始跑业务，直到最后的实操总会出现了问题，一方面产品不符合客户需求（额度太小），一方面风控不符合银行需求。

主要存在商家的主账户以及资金账户无法完全把控+无资产抵押（或说资金无法形成闭环），发生诚信问题形成坏账，垫资就会变成合同经济纠纷是银行业务无法落地的主要原因。

目前存在的银行系免抵押“垫资”：主要是通过助贷机构包装后的信贷产品，结合法人征信去借款给企业，助贷机构收服务费，银行收利息；第一是准入条件不符合市场（比如要求执照年限），第二是要挂法人征信（签反担保等），第三就是授信额度低（普遍在200w内），这也是前面我提到的不足匹配商家资金需求。

因为直播垫资涉及到的风险主要包括逾期、欺诈、交易纠纷等方面；仍然需要面临很多挑战，如数据安全、风控能力的提升、监管规范等，需要相关部门加强监管。未来随着技术的发展，我们可以预见到，直播垫资及其所涉及的供应链金融领域，一定会越来越重要，并且会呈现出更加多元化、创新化的发展趋势。

四：略谈一下某机构做的直播垫资业务

 就是直播垫资的技术平台方，背后合作的银行、保理资金；目前业务落地了半年多，一共放款金额10个亿左右，目前在途放款资金1个小目标，做的一般；主要是美妆、服装、食品、3C百货这几个类目；经过长时间的跑业务木星，迭代风控，各种流程优化，形成了自己的一套系统，践行用金融赋能直播赛道，做直播电商的朋友。市场看起来很大，其实今年市场也越来越卷，通过线上联系本人的资方过百，中介也很多，通过本人这边做咨询服务以及入场的资方也有好几家；如何把握机会在这块赛道拿到属于自己的收益！

渠道方：直播基地、代运营（或MCN机构）从业者、行业协会等

客户：上下游供货方、电商运营团队、厂家、品牌方、中腰部达人等有资金需求者

五：关于直播垫资收费的问题

关于直播垫资的费用这一块许多的人都不清楚，今天我给大家普及一下，主要包括以几个方面：利息费用，手续费用以及风险成本。此外直播垫资的价格趋势受到多个因素的影响，包括市场竞争、行业发展、政策变化等：

竞争导致价格变化。未来直播垫资不同资方平台之间竞争将会不断加剧。具体来说，当市场竞争加强时，平台可能会通过降低融资成本、提高额度、简化流程等方式降低综合垫资费用，以获得更多商家和主播的合作。

直播垫资产品不断适配细化场景。随着直播垫资的需求不断增加，未来平台可能会提供更多种类的垫资产品，不再仅提供货款和推广费用的垫付，可能会扩展到企业投资、主播签约、视频制作、拍摄场地等垫资产品。从而让主播得到更多选择的同时，降低其使用成本。

政策变化的影响。垫资产品的价格还会受到政策的影响。例如，当政府实施较为宽松的货币政策，市场上的资金供应量增加或减少，可能会导致垫资价格的变动。

今年开年后整个资本对于直播垫资这块关注越来越高，从而导致市场融资成本逐渐降低；加上更多的资方进场合作，截至目前大多数垫资综合成本在2%-2.5%左右，北方相对较高能到3%；目前我们广东这边的话客户垫资综合费用集中在是在1.8-2%之间，我们针对大额用款量客户1.5%没有问题。

【小贴士】

去年11月23日，网经社宣布成立“消费品电商供应链金融服务中心”，并发布消费品电商供应链金融解决方案，旨在破解消费品流通企业融资难题。近日，网经社还与网盛联袂推出直播电商供应链金融解决方案，为包括抖音、快手等平台上的商家，提供供应链金融的服务，具体包括：为生产商提供“原料贷”、为供应链企业提供供应链金融服务、为直播店铺提供“抖店贷”产品，单户小于1000万元。解决平台上的商家资金流动性难题，缓解资金压力。

该服务的优势表现为：一是无抵押、纯信用贷；二是一次授信、循环使用；三是按需提款、专款专用、按天计息、随借随还。并实现了链条上供应链企业、网店、银行以及运营方的“四方共赢”。（合作方案详见：http://www.100ec.cn/zt/wswjsxfpgyl/）