(电子商务研究中心讯) 互联网业务稳步增长,移动端规模不断扩大。公司由“网址导航”逐步向“内容导航”的转型,互联网产品丰富,与各门类网站建立长期稳定的合作,是百度联盟最大的合作伙伴。目前2345.com拥有超过4700万的庞大用户群,是国内排名第三的网址导航站,浏览器市场份额提升到5.02%,整体业务稳步增长。移动端APP月活跃用户达到千万级,将原有PC端流量向移动端拓展,并且通过合作将游戏运营推向全国前十,并持续变现。
消费金融迅速扩张,“贷款王”放量趋势已现。公司和中银消费合作推出的“贷款王”,提供500-5000元小额贷款,依托公司已有的用户规模、推广渠道、海量数据分析技术等优势,“贷款王”放贷总额及余额不断放量,今年以来截至9月30日消费金融实现营收8962万,净利润3396万。未来,公司将进一步提升了互联网消费金融业务的战略地位,使之成为公司新的战略重心及利润增长点。同时公司在融资租赁、保险、小额贷款等领域均有布局,为今后消费金融爆发提前准备。
股票激励、股权并购基金,内外并举布局未来。公司完成股票激励绑定核心高管和员工,剥离海隆软件优化业务结构,同时设立股权并购基金为今后外延投资提供项目储备,战略布局趋于完善。
盈利预测及投资建议：我们给予公司2016-2018年盈利预测每股收益分别为:0.30、0.34和0.43元,维持“买入”评级。
风险提示：市场竞争加剧用户增长放缓；消费金融业务进展不及预期。(来源：兴业证券；编选：中国电子商务研究中心）
