(电子商务研究中心讯)　　九十年代，美国互联网高度发达。研究美国的互联网金融，为国内的发展提供启示：从海外互联网的兴衰看,互联网的精神崇尚简单快捷，与大部分通过复杂产品性质来获取高收益的金融业务相违背。因此，互联网在金融行业只能经营部分较为简单的产品，难以对传统金融行业构成大规模冲击。

　　互联网银行SFNB难以抵御冲击，最终被收购。

　　美国安全第一网络银行SFNB于1995年10月在网络上开业，是得到美国联邦银行管理机构批准在网上提供银行金融服务的第一家银行。其前台业务在网上进行，后台处理集中在一个地点进行，可以保证安全可靠地开办网络银行业务，业务处理速度快、服务质量高、范围广。初期发展很快，但并未形成规模优势，此后随着电子商务低谷到来，难以抵御冲击，于1998年因巨额亏损被加拿大皇家银行金融集团收购。

　　互联网保险INSWEB规模难做大，最终被收购。

　　INSWEB是全球最大的保险电子商务站点，主要盈利模式是：为消费者提供多家合作保险公司的产品报价以帮助对比，并从消费者收取费用；为代理人提供消费者的个人信息和投保意向，并向代理人收取费用；初期利用互联网接触面广的优势发展较快，积累了一定的保险公司及客户资源，但由于互联网所限，INSWEB主要销售的还是车险和意外险，规模难以做大，最终于2011年被Bankrate收购。

　　电子券商E*TRADE低费率获取一席之地，但市场份额与老牌券商相比较小。

　　E*TRADE于1992创立后不久，佣金费率就属于同类服务水平中佣金费率最低的券商之一。公司在客户粘性上一直是美国最高券商之一，领先其竞争对手嘉信两倍以上。其成功的原因主要有：注重网站宣传；网站的使用界面清楚、易操作，深得客户喜爱；提供了丰富的网络信息。但由于其仅是网络经纪商，不能提供强大的投资咨询及成型的投资产品，难以取代美林、嘉信等传统经纪商。

　　互联网货币基金PayPal美国版“余额宝”，收益率过低终遭弃。

　　美国在线支付巨头PayPal在1999年就极具开创性地创建了将账户余额投资于货币市场基金的模式，将在线支付和金融业务结合起来。使用该基金非常方便，PayPal用户只需将基金账户激活，账户余额每月就可以获得股息，收益率每天浮动，基金回报率曾在2007年到达约5%。但此后受美联储超低利率政策影响，其回报率在2011年只有约0.04%，最终导致在2011年7月29日，PayPal关闭货币市场基金。

　　总结分析

　　目前，国内互联网平台客户粘性更高，在部分领域或将占据较大份额，平台优势更大。尽管从事复杂的金融业务仍较为困难，但从事一些简单的金融业务，如保险中车险、意外险、券商传统经纪业务等，很可能利用其更大的平台占据较大市场份额。但互联网精神崇尚简单，缺乏专业产品开发能力及专业的金融人才，难以从事较为复杂的金融业务，难以对传统金融企业造成较大影响。因此，未来成功的金融机构需要满足两点要求：一是同时具备线上线下平台以互为补充，二是有产品开发能力以获取核心竞争力。(来源：《金融创新》编选：中国电子商务研究中心）