(电子商务研究中心讯)　　余额宝们该不该被取缔？这个争论终于可以告一个段落！昨日，国务院总理李克强所作的2014年政府工作报告中，首次提到互联网金融，明确要求“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。”这样的信号，被众多专家解读为“体现了政府鼓励创新发展的总原则。”

　　事实上，从去年6月正式成立以来，以余额宝为代表的互联网金融就成为最为热门的话题之一。随着参与的人数越来越多，涉及的资金量越来越大，传统金融受到的冲击也越来越显著。仅以余额宝为例，据天弘基金本周公布的数据显示，目前余额宝用户总量已达8100万人。按官方公布的人均持有金额4307元计算，余额宝总规模已接近4000亿元，比1月中旬高出1000亿元。在这样的情况下，互联网金融受到的争议也越来越激烈，以至于有人喊出了“取缔余额宝”的声音。

　　当然，随着互联网金融被政府工作报告“正名”，这样的声音已成为过去。而另一个问题又摆在了大家面前，未来互联网金融应该何去何从，如何才能实现“健康发展”？今日起，本报推出系列报道“正名互联网金融”，共同关注这一备受关注的话题。

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　　三问互联网金融我的钱在那还好吗？

　　“我不知道余额宝或者理财通到底是怎么运作的。”成都市民张旭说，他听说朋友在买互联网金融产品，“听说很方便，随时可以赎回，没什么风险，收益比活期高得多。然后，我就听他的也买了，现在家里所有的现金、活期存款和每个月的工资，我全部都存了进去。”

　　跟张旭类似的互联网金融用户还有不少，在高收益的吸引下购买了互联网金融产品，但是却始终充满疑问和不安：我的钱到哪儿去了？为什么可以赚比活期利息高这么多的钱？它到底安全吗？昨日，本报带着这些问题采访了相关行业的专家，继续为互联网金融“正名”。

　　一问：我的钱去哪儿了？

　　把钱购买了余额宝、理财通或零钱宝，那么这些钱都用到哪儿去了？有些人知道这背后对接的是货币基金，那么货币基金又把钱投到哪儿去了？

　　虽然诞生只有半年多的时间，但是互联网金融已经迅速聚积了数千亿的资金规模。如此庞大的资金量，到底流向了哪里？对此，记者了解到，这些钱绝大多数其实都是回到了银行。仅以余额宝为例，目前其主要投资剩余期限在1年以内的国债、政府短期债券、企业债券、央行票据、银行定期存单、同业存款等低风险货币工具，分享货币市场的投资收益。

　　一般来讲，银行协议存款的利率会比同期银行间同业拆借利率略高，并且可以提前支取，因此货币基金投资协议存款所占比重较大。据天弘基金披露的数据，余额宝对应的货币基金超过90%以上的资产是投资了银行的协议存款。也就是说，你的钱最后还是回到了银行。“钱最后还是回到了银行体系，半路杀出个余额宝，就这么转了一下，就硬生生把银行存款成本从0.35%的活期存款利率推高到6%左右。”银行界人士的普遍抱怨，也是余额宝从诞生以来就屡遭传统金融机构诟病的原因。

　　二问：我的钱靠什么赚高收益？

　　2013年中期余额宝刚一成立，就以高达6%的7日年化收益率高调亮相。而就在当时，市场正面临资金流动性紧张，因为“钱荒”，银行间同期同业拆借利率屡创新高，余额宝等互联网理财产品“生逢其时”是业内人士的点评。

　　由于银行间交易一般都是短期交易，而且交易额比较大，这样的借贷需要较高的流动性，所以一般银行间市场的利率普遍高于银行与储户之间的交易。而且，作为个人储户也是无法参与银行间拆借交易，而正是由于有了像余额宝这样草根互联网金融理财产品的出现，使得其以货币基金的形式为个人储户和货币市场间架起了一座桥，将散户的零散资金归集起来，使得这些普通储户享受到了远远高于普通存款利率更高的收益。

　　另一方面，由于余额宝采用的是网络直销，没有银行网点、人员等成本，余额宝才能够为用户支付相对于活期存款、甚至部分银行理财产品更高的收益。

　　三问：我的钱安全吗？

　　存在互联网金融产品里面的钱，到底安不安全？这也是互联网金融用户们最为关心的问题。安全性方面涉及两个方面，一方面是这些资金放在网上会不会很容易被别人盗取？另一方面是这些资金会不会出现亏损？

　　第一方面曾经令不少人担忧，尤其是众多网帖称手机被盗后，小偷可以轻易转走你的资金之后，不少人立即赎回了自己的互联网金融产品，或者在手机上卸载了支付宝钱包或微信客户端。然而，包括央视在内的众多媒体已经进行过多次测试证明，通过这些网络上所称的手段无法窃取互联网金融产品。不仅如此，目前多数互联网公司都对互联网金融产品进行了投保，即使万一出现安全问题，也可以通过保险公司进行赔付。

　　而在资金的风险方面，业内人士表示，目前互联网金融产品所投资的都是以货币基金为主，而货币基金属于一种风险很低的基金产品，目前国内的货币基金还几乎没有出现过年度亏损的情况。(来源：成都日报 文/王鑫张娅娜)