(电子商务研究中心讯) 核心观点:
传统电商:由支付向金融平台拓展
我国传统电商行业以B2B,B2C和C2C三种模式为主,在07年迎来高速发展期,经过几轮洗牌形成了阿里集团(包括阿里B2B,淘宝,天猫等)、腾讯、京东等几大电商巨头共存局面。顺应互联网金融的趋势,传统电商陆续推出小额贷款、第三方支付、余额宝等业务,短期内对银行业务带来一定冲击。
银行系电商:立足金融服务,合纵连横
面对互联网金融浪潮,银行通过建设电商平台、信用卡网上商城、微信银行等诸多方式加速创新和转型。银行必须以金融服务为核心,发挥资本、结算、风控等诸多优势,挖掘用户大数据,通过分析做出信贷决策和金融产品推广的精准式营销,提升用户体验和粘性,提供一站式资产管理服务。
国际经验:一站式服务与美版余额宝的启示
日本乐天集团金融与电商的综合经营道路,显现了银行做电商过程中提升用户流量、通过业务协同提升购买力、充分挖掘用户价值的重要性,为国内银行电商业务提供了一条可行性道路。此外,美国版余额宝Paypal货币基金的发展历程,可从长期的角度看待余额宝对银行业的影响。
发展趋势:大数据时代,合作还是分化
随着互联网金融时代的到来和对大数据的日益重视,银行必须努力寻找新的盈利增长点,探索可持续发展模式,降低利率市场化和金融脱媒的影响。通过分析建设银行与阿里、招商银行与微信、民生银行与阿里、中信银行与腾讯的合作案例,探讨未来银行与电商合作与竞争的模式和前景。
风险提示
1、互联网与银行业经营理念不同带来的风险
互联网千变万化,属于高风险行业,而银行追求稳健经营,电商经验不足。二者在合作时存在经营理念存在差异,需要不断磨合。
2、资产质量下行压力
当前经济仍处于下行期,银行业不良持续反弹,需密切关注创新业务开展后银行资产质量变化。
3、政策风险
国家对互联网金融行业的政策变化。（来源：广发证券 编选：中国电子商务研究中心）
