(电子商务研究中心讯)　　行业观点：本周计算机板块整体领先于市场指数，我们认为整个板块的强势还是源于整个计算机板块的需求刚性以及释放的过程，同时兼并重组也提供了更多的板块弹性，建议投资者继续关注板块的机会。目前的时间点上，我们更加推荐我们中期所提出的三条主线：

　　1)去IOE由简单的硬件替换过渡到更多的软件业务合作，华胜天成在此次的合作中处于更加有利的地位；

　　2)金融IT的趋势不可阻挡，随着智能手机的普及，掌上银行将会逐步代替网上银行的地位，将会开始第二轮业务投资，东方国信收购子公司在该领域有足够的储备，我们要强调掌上银行不同于普通的APP，需要实现更多的银行功能，要求企业能够实现业务数据的对接，我们建议加大对东方国信的关注力度；

　　3)云计算正在迅速普及，上周IDC发布未来5年的投资规划，国家投资持续加大，我们更看好硬件布局完成后的软件信息服务提供，建议积极关注该领域的服务提供商。本周其余的组合品种不做更改，虽然智慧城市板块表现较弱，主要是因为市场担心资金回流问题以及订单交付问题，我们依然认为组合选择的品种是有坚实的需求带动的，建议积极布局。

　　具体关注组合不变：1)智慧城市：关注银江股份、数字政通、飞利信；2)铁路信息化：关注辉煌科技、世纪瑞尔；3)金融IT：关注信雅达、广电运通、华胜天成；4)BI业务：东方国信

　　行情回顾：上周，计算机板块经过调整后整体表现较为突出，大幅超越A股整体表现，上周A股整体上涨0.19%(按总市值加权平均)、中小板涨1.64%、创业板上涨2.51%，计算机行业整体上涨2.25%，各子行业中，计算机设备板块上涨1.80%，计算机应用板块下跌2.52%。上周，A股资金仍然呈现流出趋势，但中小板和创业板资金净流出较少，上周A股整体净流出资金385.3亿元，中小板净流出资金56.8亿元，创业版净流出资金17亿元。计算机板块整体资金同样呈现净流出状态，上周计算机行业净流出资金约5亿元。

　　行业动态：1)发改委研究云计算、物联网、电子商务等新政策；2)发改委就国家高技术产业发展项目管理征求意见；3)云计算“十三五”规划已启动。

　　公司动态：1)易华录：近日，公司与北京公共交通控股(集团)有限公司就中标项目签订了“公交车辆智能化运营调度系统工程项目建设合同”，项目合同价104,306,280元整。2)易联众：近日，公司就受让实达医疗持有的安徽易联众25%股权签署了《福州实达医疗系统有限公司与易联众信息技术股份有限公司关于安徽易联众信息技术有限公司之股权转让协议》；3)全通教育：公司董事会审议通过了《关于投资设立全资子公司的议案》，同意公司以自有资金人民币1亿元出资设立全资子公司全通教育基础设施投资管理有限公司；4)方正科技：财政部同意公司向特定对象非公开发行股票的方案。

　　风险提示：产业IT成本支出减少，行业人力成本增长过快，政策落实情况低于预期。 （来源：德邦证券）