(电子商务研究中心讯)　　投资要点

　　近期推荐组合：思创医惠(300078)、中元华电(300018)、东方国信(300166)、华宇软件(300271)、千方科技(002373)、易华录(300212)、中科曙光(603019)、川大智胜(002253)。

　　市场回顾及策略观点：本周计算机(中信)指数下跌5.39%；沪深300指数下跌5.76%；创业板指数下跌5.38%；行业略跑赢大盘。我们预计行业未来继续维持震荡：IPO重启、新三板向创业板转板、注册制加速等因素对行业高估值产生一定程度冲击，同时行业指数已接近7月高点，存在较大抛售压力；但目前市场资金较为充裕，风险偏好依然处于较高水平，热点不断涌现；综合以上因素我们认为行业未来维持震荡走势，调整幅度有限，建议布局穿越周期的高景气板块以及具备较强催化剂的热点板块。

　　下周建议关注智慧城市投资机会：时隔37年的中央城市工作会议即将召开，会议的议题或将包括城市规划、住房政策、城市人口规模、城市基础设施建设、城市公用事业运营等方面。在政府稳增长的背景下，智慧城市PPP试点项目加速推进，数据运营商业模式尝试逐步落地，建议关注千方科技(002373)、易华录(300212)、索芙特(000662)。

　　中线建议投资者继续关注大数据、云计算、信息安全、医疗信息化等穿越周期板块。

　　(1)大数据：前期国务院印发《促进大数据发展行动纲要》，在十三五规划中大数据有望得到重点扶持，推荐东方国信(300166)、思创医惠(300078)、华宇软件(300271)、千方科技(002373)、易华录(300212)等在垂直行业具备卡位优势的公司。

　　(2)云计算：云化是企业信息基础设施发展的必然趋势，亚马逊、阿里云计算业务增速频超市场预期，行业已经站上风口，推荐中科曙光(603019)、浪潮信息(000977)、宝信软件(600845)。

　　信息安全：信息安全是国家安全的重要环节，已经上升到国家战略层面，巴黎恐怖袭击事件后，信息安全投入有望进一步加大，建议关注启明星辰(002439)、卫士通(002268)、美亚柏科(300188)。

　　医疗信息化：“健康中国"上升为国家战略有望全面推进医疗卫生体制改革。从资本市场角度看，在推进"健康中国"战略规划中，整个医疗卫生行业以及大健康产业将进入蓬勃发展期，推荐思创医惠(300078)、卫宁软件(300253)、创业软件(300451)、中元华电(300018)。

　　行业要闻：陆金所拟明年在港IPO最高筹资50亿美元；阿里与湖北省签署战略合作协议，将帮助湖北打造未来都市；惠普企业将放弃自有云服务成微软Azure供应商；周小川人民日报撰文支持互联网金融发展。(来源：东吴证券 文/朱悦如 编选：中国电子商务研究中心)