(网经社讯)事件点评
11月8日，由中国信息通信研究院、中国通信标准化协会、可信区块链推进计划共同主办的“2019可信区块链峰会”在北京举办。会上发布了《区块链白皮书（2019年）》和《区块链赋能新型智慧城市白皮书（2019年）》，主要内容包括：1）在技术方面，区块链技术架构保持相对稳定的同时，也出现如智能合约、BaaS等创新点。本次《白皮书》为技术架构的稳定性定调，有利于整体区块链行业的标准化上链和生态间的互联互通，以形成一个成熟、稳定、商用的基础设施的架构。2）在行业方面，整体行业发展趋于理性。政治局10月24日下午就区块链技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习，强调要探索利用区块链数据共享模式，实现政务数据跨部门、跨区域共同维护和利用，促进业务协同办理。本次《白皮书》公布，进一步从政策面为区块链的行业发展定调，重视可持续盈利，赋能实体经济。3）在应用方面，区块链应用与实体经济结合趋向多元化发展，其中政务民生类应用项目数量显著增多，司法存证、税务、电子票据、产品溯源等其他领域稳步发展。本次《白皮书》指明各行业必须理性思考区块链对行业的实际价值，不能“为了上链而上链”，在鼓励多元化的同时，着眼于落地场景的可持续性。
我们的观点
从国际形势和国家博弈的角度出发，区块链将成为人民币国际化的关键工具。区块链本身的互认互信和多中心化机制，配合“一带一路”政策，将有望重塑多极世界格局中的资金流和信息流体系。我国作为区块链技术的信息化国家，专利数已超过半数居全球第一，拥有广阔的市场空间。
从区块链整体行业发展的角度出发，将进一步利好长期可持续发展的行业。经过上个月区块链行业的重新回暖，从政治局到地方政府响应的政策密集出台和媒体的宣传推广，《区块链白皮书》11月8日的发布重新阐明了区块链“为实体经济赋能”的定位，遏制“炒币”，关注理性可持续的“上链”。
从现有已落地的应用领域看，金融、医疗等企业可率先通过“区块链+技术”，进一步改善基本面。作为信息化程度较早，标准化程度较高，政策面覆盖较广的金融和医疗领域，已出现规模化的区块链应用场景，随着技术的迭代和行业信息化的深入，上链带来的网络效应有望显著提升行业效率。
投资策略：我们重点关注区块链项目已落地、行业原生信息量大、数据标准化程度高、行业间互信互通需求大的计算机细分行业龙头企业。重点关注博思软件（300525）、卫宁健康（300253）、长亮科技（300348）和恒生电子（600570）。
风险提示：区块链行业的政策变化、区块链应用场景落地或不及预期。（来源：西南证券 文/朱芸 刘忠腾 朱松 编选：网经社）
