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干货:一文读懂供应链金融
供应链云金融发布时间:2023年05月29日 11:16:49

(网经社讯)一、供应链金融的背景

讲背景之前先讲一个“三角恋的故事”

有一位阳光帅气的小弟,喜欢邻家漂亮的小妹,但小妹喜欢的却是成熟的大哥。大哥很了解自家小弟,也相信小弟将来一定会成功,所以大哥向小妹说明情况。

大哥说,我家小弟不仅阳光帅气,而且是个潜力股,你跟他在一起,以后肯定会幸福的。这样的一波操作之后,不仅撮合了小弟和小妹之间的爱情,还增加了大哥和小弟之间的感情(全篇的核心) 。

这个小弟就像商业环境中的中小企业,因为没有资产、没有背景,很难获得别人的信任。小妹就像拥有资源的相关机构,对这些中小企业也根本不感兴趣。大哥,就像实力雄厚的大企业,虽然不缺钱、也不缺资源。但是身边还是围着很多追随者。

这个故事就像是“供应链金融”的一个缩影,只不过真实的商业环境,远比故事复杂得多。

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在“供应链”运作中,核心企业都比较强势,有绝对的议价权。他们一般会要求上游,中小企业“先货后款”,要求下游,中小企业“现款后货”。核心企业以此来占用上下游中小企业的资金,以缓解自身的资金压力。

这样一来,他们之间做的生意越大,中小企业的资金压力也就越大。为了弥补资金缺口,中小企业迫切希望从银行获得贷款。但由于中小企业自身条件有限(如:信誉不够、资产较少、财务报表不健全等等),所以银行不愿意贷款给这些中小企业。

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二、供应链金融的诞生

在传统的融资借贷中,因为银行不能确认中小企业的还款能力,所以才不愿意贷款给中小企业。

随着科技发展,银行通过现代化供应链管理,可以全方位的了解中小企业,掌握供应链中企业与企业之间的物流、商流、信息流和资金流的流动状况。通过数据分析,银行不仅能评估出中小企业的还款能力,还能预防中小企业的违约行为,这样一来,银行就愿意贷款给中小企业了。

于是“供应链金融”就诞生了。

三、供应链金额的六大特征

想要顺利开展“供应链金融业务”以下六个特征,一个也不能少。

1、基于现代供应链管理

供应链金融业务是现代供应链管理的衍生产品。开展“供应链金融业务”不仅要看单个企业的信息,更是要看整个链条上的来往情况。

2、借助信息技术和大数据分析

通过这些技术手段,对融资企业进行整体评价,是开展“供应链金融业务”的技术前提。

3、闭合式资金运作

必须要在“供应链”内部完成的交易。并且一笔交易,一次融资的方式。这样不仅可以最大限度保证资金使用效率,还可以控制风险

4、构建商业生态系统

需要各参与者(供应商、生产商、销售商、投资人、市场中介、服务单位、政府、消费者等)共同构建一个经济联合体,发挥不同作用,相互依赖、共存共生。

5、服务成长型的中小企业

服务对象需要是成长型的、存在资金缺口的中小企业。至于企业的资产规模是否够大、财务报表是否健全并不重要。

6、针对流动性较差资产

房产、粮食、烟酒等,属于容易流通、容易变现的资产,就不是服务的对象。工业半成品、零部件或专业领域的特殊资源,属于流通性较差、不容易变现的资产,才是服务的对象。

四、供应链金融与传统金融对比的优势

供应链金融

1、集物流运作、商业运作和金融管理为一体;

2、将供应链中的买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密联系在一起;

3、实现了运用供应链管理盘活资金、利用资金推动产业链、供应链升级。

传统金融

1、银行主要面向大企业,从不关注供应链以及交易流程。

2、很少关注上下游中小企业。

3、客户群体相对较少、业务也相对较少、金融产品相对单调。

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五、八部委对供应链金融的定义

2020年9月22日八部委发文定义了供应链金融

(八部委包括:人民银行、工信部、司法部、商务部、国资委、市场监管总局、银保监会、外汇局)

供应链金融是依托供应链运营开展的金融服务。金融机构通过构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系,向链条上的企业提供系统性金融解决方案。

六、供应链金融的发展历程

“供应链金融”早在19世纪中期就出现了,发展到现在也经历过很多次的变化和更新。不同时期大家对“供应链金融”的看法也有不同。结合今天分享的内容,把“供应链金融”的发展分成了3个阶段。

供应链金融1.0

主要由商业银行主导,围绕核心企业整合供应链的上下游企业。银行依托对核心企业的信任,为上下游企业提供金融服务。由此银行不仅获得整个供应链条上的高端客户,还能借此进一步拓展其他业务。

优势:操作起来简单、灵活,容易管控。

缺点:覆盖面比较小。

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供应链金融2.0

主要是围绕焦点企业展开。在这里要说明,焦点企业不一定是核心企业,而是具备资源整合能力的企业。利用IT技术、互联网技术,将业务在线化,实现(物流、商流、信息流和资金流)四流合一。

在2.0阶段,资金主体也开始多元化,可以是商业银行、保理机构、焦点企业等等。

优势:围绕焦点企业或某块业务形成的一个圈子,“供应链金融服务”可以在这个圈子里全面铺开。

缺点:过于依赖,焦点企业,脱离焦点企业,这种模式就走不通了。

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供应链金融3.0

利用现代的技术手段(人工智能、区块链、云计算、大数据),将互联网、产业链和金融高度融合,形成一个大生态。在这个大生态环境下,每家企业都可以获得独立的信誉。这样一来,依靠信誉融资的模式就水到渠成了。

供应链金融3.0:不再受焦点企业的限制,也就是所谓的“依托中心化、去中心化”模式。

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在这里,要说明的是:

这3个阶段,不是迭代关系。不是2.0取代了1.0,3.0取代了2.0。而是,每个阶段,各有优势。开展“供应链金融业务”应该根据自身的情况,选择适合自己的模式。

现在,我们国家“供应链金融”绝大多数,处于1.0和2.0阶段。只有少数,在2.5阶段。极少能达到3.0的。开展“供应链金融业务”是一个需要资源,积累的过程。随着,科技的发展。随着产业,整合的程度,越来越高。“供应链金融3.0”是未来发展的趋势。


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七、供应链金融基本的3种融资模式

1、应收账款融资

基于供应链中买卖双方签订的真实贸易合同,上游企业以应收账款为还款来源,向金融机构申请融资。

运作流程,请看图。

第1步:上游企业 与 核心企业,签订合同,形成应收账款;

第2步:上游企业,按照约定,发货;

第3步:上游企业,以,应收账款的单据,为质押物,向,金融机构,申请贷款;

第4步:核心企业,向,金融机构承诺:按约,支付账款;

第5步:金融机构,基于,上下游,企业之间的,真实交易,向,上游企业,提供资金;

第6步:约定到期后,核心企业,支付账款,给金融机构。

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应收账款融资模式,是金融机构与企业之间合作最多的一种融资模式,这种模式主要是解决供应链上游中小企业资金周转难题。

在实际运作中有多种方式,如:“直接保理融资”“反向保理融资”“保理池融资”

2、存货融资

融资企业以贸易过程中的货物为质押,向金融机构申请贷款,同时将货物存放在第三方监管仓库(具有合法保管存货资格)。这种模式是,物流企业参与下的动产质押业务。

运作流程,请看图:

第1步:融资企业,将,贸易中的,货物,以,质押的形式,存入,第三方监管仓库;

第2步:金融机构,获得,货物的,担保权益后,向,融资企业发放资金;

第3步:融资企业,因,销售货物所得货款,将资金偿还给,金融机构;

第4步:金融机构,收到还款后,通知,第三方监管仓库,放货给融资企业;

第5步:融资企业,根据,偿还货款,的比例,将货物取回(循环操作,直到将货取完为止)。

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存货融资模式,一般发生在大宗商品的贸易中。因为现货库存占用大量的流动资金,所以企业会利用这种方式把资金套现出来。

在实际运作中有多种方式,如:“静态抵质押融资”“动态抵质押融资”“仓单质押融资”

3、预付账款融资

基于供应链中买卖双方签订的真实贸易合同产生的预付账款,银行为下游企业提供的、以其销售收入作为第一还款来源的短期融资业务。

运作流程,请看图:

第1步:下游企业 与 核心企业,签订合同,并协商,由,下游企业,申请融资,专门用于,支付购货,款项;

第2步:下游企业,凭合同,向,银行申请,仓单质押,贷款;

第3步:核心企业 与 银行签订回购 及 质量保证协议;

第4步:银行,委托监管仓,验收并监管,该协议中的货物;

第5步:核心企业,根据约定发货,到监管仓;

第6步:银行,获得监管仓,确认信息;

第7步:银行,将,货物全款,打给核心企业;

第8步:下游企业,支付部分货款,给银行;

第9步:银行,通知监管仓,发放部分货物,给下游企业(循环操作,直到将货取完为止)。

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预付账款融资模式,多用于采购场景,利用预付账款作为融资资产,解决采购过程中遇到的资金瓶颈问题。

在实际运作中有多种方式,如:“先票后货融资”“担保提货融资”

八、供应链金融带来了哪些好处?

开展“供应链金融业务”究竟有什么好处?我们要分别站在不同参与者的角度来看。


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九、核心企业开展供应链金融的十二大好处

我国供应链金融迅速发展,并得到国家及监管部门的重视,核心企业深度参与是功不可没的。同时核心企业开展供应链金融也为核心企业本身及其员工带来了很大的价值。(来自:五道口供应链研究院——鲁顺院长)

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十、央国企对供应链金融的关注

截至2021年1月18日,国务院国有资产监督管理委员会官网《央企名录》共列示97家中央企业,共有37家中央企业设立了保理公司,如下表所示:

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十一、银行对供应链金融的关注

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十二、供应链金融服务的8大应用场景

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十三、中国供应链金融生态全景图

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十四、供应链金融的发展前景

1、行业发展

供应链金融发展前景广阔

供应链资产余额从2016年的16.7万亿元增加到2020年的24.9万亿元,年均复合增长率为10.5%,并预计到2021年将进一步增至28.6万亿元。

据中国银行协会统计,银行提供的供应链金融总金额达17.4万亿元。供应链金融将会占银行未来发展金融业务的45.9%

中小微企业融资市场巨大

银保监会初步统计,截至2020年12月末,全国小微企业贷款余额42.7万亿元,其中普惠型小微企业贷款余额15.3万亿元,同比增长30.9%,较各项贷款平均增速高18.1个百分点。其中工行、农行、中行、建行、交通银行五家大型银行的小微企业贷款余额,增幅更是接近59%,远高于政府工作报告提出的增加40%要求。

2、企业发展

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十五、供应链金融需要规避哪些风险?

开展任何业务都是有风险的。那么“供应链金融业务”都需要规避哪些风险呢?主要是:信用风险、操作风险、法律风险。

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十六、规避风险的管理办法

主要是:贷前评估+贷后管控

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十七、风险管控关键点

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十八、供应链金融需要哪些信息技术?

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十九、案例分享

讲真实案例之前先讲一个“三角债的故事”

金融学中,经常被提起的一个小故事:

一个游客路过一个小镇,他走进一家旅馆,给了店主1000元现金,挑了一个房间。他上楼以后,店主拿这1000元给了对门的屠夫支付了这个月的肉钱,屠夫拿这1000元去养猪的农夫家里把欠的买猪款付清了,农夫拿这1000元去商人那里还了饲料钱,饲料商贩拿这1000元还清了赌债,赌徒拿这1000元赶紧去旅馆还了房钱。

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虽说这个游客最终没有消费,但是他的钱在小镇上转了一圈之后,把小镇上的三角债问题解决了。试想一下,如果没有这位游客出现,大家都还是要持续追债,后果不堪设想。这就是资金流动的意义!曾经的段子,现如今却真的要解决,实际业务中的大问题。

中企云链——云信

“云信”是解决,上游中小企业融资问题和供应链商圈中三角债问题的典型产品。在贸易中,核心企业向上游供应商,支付“云信”以抵作货款;供应商收到“云信”后,同样可以向自己上游供应商支付“云信”以抵作货款。依此类推,解决供应链中的债务问题。

如果,持有“云信”的企业急需要资金,可以直接找,金融机构,凭“云信”融资;

如果,持有“云信”的企业不着急用钱,可以继续持有到期,再兑现。

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众云车服“汽车经销商信用体系平台”

“众云车服”作为信息枢纽,就像前面讲到的“供应链金融2.0”。

“众云车服”作为焦点企业,基于汽车销售的场景,将供应链上的参与者高效连接起来,根据平台上全流程的交易大数据,建立经销商的经营信誉。通过“众云车服”汽车经销商,少量的投入甚至不投入资金就可以(寻找车源、调动物流、获得资金)进行汽车贸易。相比传统模式的汽车经销模式(经销商先垫付车款,然后将车抵押给银行套现)这种模式不仅高效,还能突破经销商资金投入的瓶颈。

所以说这种模式,提升了经销商的融资能力,提高了经销商经营能力,助力扩大经营规模,让汽车买卖更简单。

另外,这种模式构建了汽车经销商的信用体系,不仅在商业上运作高效了。老百姓买车的时候安全有保障的同时还能享受供应链运作高效带来的一系列实惠。

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蚂蚁金服布局供应链金融

从农资,到农产品的,生产、销售再到,客户的菜篮子。“蚂蚁金服”的业务覆盖了整个供应链的,链条环节。在这个链条里,农资企业、农户、产业龙头企业 还有买家,其实,都已经被“蚂蚁金服”赋上了,一个信誉。例如我们个人用的芝麻信用,在支付宝里面就能查看。有了这个信用,就能解决供应链条上的很多问题。

因为“这种模式”涉及的参与者比较多,一张图展现不出来,所以这个图只画了一部分。

我们重点说下农户 和 产业龙头,涉及到的“供应链金融业务”。

在这张图中,可以看到,农户不仅可以从“蚂蚁金服”获得资金。还能通过保险业务,为自己做风险兜底。

农户的上游有,专门为其服务的,农资采购平台,下游有,定向的采购商。农户真是上不愁物料的来源,下不愁销路,只要辛勤劳作就可以,并且是多劳多得。像这样的生产模式,在传统的农业模式中,几乎是做不到的。因为农产品的产业链条,标准化程度地,各环节的管理也很繁琐,所以很少有金融机构支持。然而这个模式,更厉害的是,蚂蚁集团从信贷切入,再加上支付、理财、保险等。为整个链条上的,参与者提供了全方位的,金融服务。

这种模式,创造了一个产业生态,就像上面说的“供应链金融2.5”,为什么不是3.0呢?因为这个生态还是依赖于阿里巴巴,如果没有阿里巴巴。这种模式也就很难推进了。

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