(电子商务研究中心讯)　　事件描述

　　2016年6月13日,菜鸟网络在杭州召开主题为“重新连接”的全球智慧物流峰会。大会集中展示了菜鸟网络成立三年来取得的发展成果,并围绕农村、城市、智能、数据、绿色、跨境和地网等七个点与物流相结合,进行了嘉宾分享和探讨。

　　事件评论

　　定位于数据驱动的4PL平台公司。菜鸟网络是一家以大数据技术为核心的科技公司,定位于国内最大的第四方物流公司(4PL)。菜鸟网络布局天网(线上大数据)和地网(线下仓储),通过聚合物流产业链上的优势资源,打造以数据驱动的第三方物流公司协作平台。同时,内部成立E.T.实验室,目前已完成末端配送机器人、仓内拣货机器人等多个智能物流设备的研发,预计年内将陆续投入使用。我们认为,菜鸟网络之于阿里,其目的在于:1)整合物流全产业链资源,保持商业优势;2)建立分布式仓储提升全网运作效率;3)主导下游快递行业,借助自身商业、数据优势提高最后一公里服务品质。

　　智慧物流拐点已到。中国快递业务量目前已位居全球第一,未来5年,快递行业仍将保持年平均30%左右增速。根据国家邮政局预测,2020年快递业务量将超过500亿件,行业收入将超过8000亿。我国快递物流自动化水平已不能匹配目前的行业的规模体量和发展阶段,人口、土地等刚性成本的上升更是加速智慧物流拐点的到来。我们认为实现智慧物流主要有以下三种途径,1)提高自动化、智能化物流设备的应用率;2)强调资源共享,充分调动社会资源,实现资源合理分配;3)通过技术手段改良甚至突破性的优化现有的运营模式。

　　菜鸟撬动快递物流行业变革。近年来,阿里在物流产业链上资本动作频频,强化了对物流企业的控制力,打通物流产业链。另一方面,菜鸟推动快递行业产品分层与服务分层,利用服务评价体系推动快递行业的差异化竞争和淘汰。同时通过与战略伙伴合作,在各物流环节分别树立服务标杆,进而推动快递行业服务质量的提升。相信未来在数据和资本的推动下,菜鸟必将在快递行业格局演变中,乃至物流行业转型升级中扮演重要角色。

　　投资建议:我们重点推荐快递板块的鼎泰新材、大杨创世和艾迪西,以及智慧物流相关标的:音飞储存、华鹏飞和三泰控股。(来源：长江证券；编选：中国电子商务研究中心）