(电子商务研究中心讯)　　每周观点:本周大盘逆势惊人反弹,以银行为首的蓝筹股、大盘股表现喜人。而对于电子股,我们依然坚持上周看好白马股的逻辑,认为蓝筹效应即将在电子白马股上得以体现,而寄托载体或许还在主题热点上,即以热点专题方向指导下的龙头白马,如苹果凭借多年积累的客户粘性借ApplePay加快NFC移动支付渗透率的快速提升,由此带来的示范效应和轰动效应将极大地利好国内NFC产业链中如天线、安全芯片等领域的公司,建议关注硕贝德；国产手机品牌不断走向国际,全球智能手机市场占比达38%,本土化配套成为必然;国家集成电路大基金有望将半导体景气进一步延续,继续坚定推荐生益科技、同方国芯、兴森科技。

　　本周行情回顾:本周电子板块上涨3.25%,处于全面上涨的各版块中后段,同期沪深300指数上涨4.92%,创业板指上涨2.41%,中小板综上涨3.85%。

　　推荐组合:大族激光、三安光电、欣旺达、生益科技、同方国芯、兴森科技、长电科技、晶方科技、瑞丰光电、佛山照明、阳光照明、勤上光电、长信科技、光韵达、长盈精密、劲胜精密、立讯精密。

　　本周个股强调:

　　本周四我们针对丹邦科技三季报作出点评和推荐,认为三季报大超预期,牛股雏形已现。公司2014年全年业绩给出了利润增长25%-75%的预测区间,按公司一惯的保守的作风,公司的预测上限基本就是最后的实际值(不排除有时候甚至超出上限的可能),我们大胆的预测:公司全年的业绩增长将会在70%以上,对应9000万左右的净利润,对应四季度单季将会有3300万以上净利润。这相比于2013年第四季度的1633万净利润,那就是漂亮的100%增长!如果还有人怀疑丹邦的业绩,那今天的这个三季报就是一记响亮的耳光了。我们看远一些,2015年的丹邦很可能有2亿以上的利润,而目前60亿的市值和它所处的高速发展的电子材料行业,在这个价位怕是很难再见到!总之,在中国电子产业大发展的中后程,我们一定可以看到当年日本的电子产业同样的发展路径,就那是索尼,松下,东芝等电子巨头的减速,取得代之的是上游电子材料公司的大发展。我不知道再过几年的丹邦是否能够成为中国的旭哨子和电气哨子,我也不知道到时候市值能否真的达到三五百亿(毕竟过大市值的公司需要全方位的战略和团队),但是我可以说,那时候肯定不是60亿市值了。

　　本周三我们组织了硕贝德的联合调研,经判断我们认为:1)公司战略布局清晰,LDS天线占比不断提升。苹果公司推出ApplePay支付功能后,有望带动NFC移动支付渗透率快速提升,NFC天线放量在即。NFC天线一套大概6-7元左右,对公司业绩拉动较大。2)天线与机壳的结合时大势所趋,目前公司已经投入了注塑机,切入机壳领域。未来手机零组件一体化有望大大提升公司营收及利润空间。3)公司以收购科阳光电和凯尔光电的方式快速切入芯片封装和摄像模组行业,横向布局战略清晰,也为公司创造了天线以外的众多增长点。科阳光电6月份已经开始投产,我们判断明年大概率能扭亏。同时作为汇顶的核心供应商,明年公司有望承接指纹识别模块从TSV到下游模组全制程订单,业绩弹性较大。4)在苹果带动下,明年指纹识别有望成为中高端手机的标配。

　　按照明年国产智能机5亿多部出货量估算,假设指纹识别20%渗透率,对应一亿套指纹识别模组的市场空间,以平均单价40元来估算,整体市场规模超过40亿元(不包含三星等国外公司)。由于技术壁垒及投入较高,市场玩家少,公司凭借全产业链优势有望分得较大的一块蛋糕,明年业绩弹性非常大。5)TSV是未来智能穿戴的主流封装形式,实际上公司拥有长远的大物联网布局和规划。指纹识别只是公司向传感器领域进军的第一步,明年指纹识别成功后,公司还会向其他领域的传感器去做拓展,做全产业链的传感器产品。6)公司亮点较多,未来持续高增长可期,市值仍有非常大的成长空间,建议重点关注其投资机会。

　　重点推荐公司跟踪:(1)大族激光:目前公司各项业务进展顺利,明年随着iWatch放量保守估计订单贡献会在400台左右蓝宝石切割设备,而大功率切割焊接将成为公司未来最重要增长点,公司正迎来历史最好的时光;(2)三安光电:美股Cree本周大幅下跌,但三安却在逆势上涨,我们认为三安新一轮买入机会已经来临。伴随着以三安光电为代表的大陆led企业崛起,传统的国际一线巨头受到的竞争压力越来越大,LED芯片行业绝对是一个规模、技术壁垒都相当高的行业,看好公司中长期投资价值;(3)聚飞光电(0.00,0.000,0.00%):公司前三季度业绩表现优异,无论是在小尺寸和中大尺寸方面,都表现出了极强的竞争力,新业务光学膜已经开始小批量出货。（来源：齐鲁证券；文/林照天；编选：中国电子商务研究中心）