(电子商务研究中心讯) 投资建议
光纤2.0：光通讯设备企业迎来新的增长机遇；云服务提供商(Cloud Provider)与互联网内容提供商(internet contentproviders)正在不断构建内部私有数据中心网络，其资本支出增速明显超过传统服务提供商(电信及虚拟运营商)，并已经成为通讯设备企业的新客户群。为光通讯设备与光元器件行业带来规模约为190亿美元新机会。
通讯板块中面向云服务提供商的个股推荐：烽火通信、光迅科技、中兴通讯、长飞光纤和中天科技。我们主要看好烽火通信和光讯科技。看好烽火通信，主要是由于公司不断扩大客户规模而且积极布局云服务提供商网络。光通讯元器件企业中，我们看好光迅科技，公司不仅仅为数据中心提供技术，而且也为数据中心互联(DCI)提供技术。
理由
云服务提供商资本支出带来新的增长空间和客户结构多元化；除了依靠传统电信与有线运营商提供的网络以外，云服务提供商(Cloud Provider)与互联网内容提供商正在不断构建内部私有数据中心网络，以满足对大规模流量的消费需求。私有数据中心网络的建设不仅会为光通讯设备行业平添新的增长引擎，而且也会分散光通讯设备行业长期以来高度集中的客户结构。
数据中心互联(Data Center Interconnect或者DCI)：光通讯设备市场迎来新机遇；思科全球云指数显示，未来几年云流量(指的是数据中心内部、数据中心之间、从数据中心到用户间的流量)有望增长一倍以上，到2018年底预计达到8.6ZB。同样，思科预计数据中心之间的流量将成为IP流量中增长最快的一部分，预计2014~2019年年均复合增速达到29%。因此数据中心私有网络的运营需要高容量的光通讯设备进行连接。
盈利预测与估值
根据与云服务提供商的密切程度，通讯板块中推荐：烽火通信(首选推荐，不断扩大用户规模并积极布局云服务提供商网络)、光迅科技(典型光学元器件企业均为数据中心和数据中心互联提供技术和产品)、中兴通讯(数据中心解决方案提供商)、长飞光纤(提供城域网数据中心互联及数据中心远程连接技术)和中天科技(提供数据中心远程连接技术)。
风险
