(网经社讯)数据点评
五一小长假5 天,重点零售企业日均销售额比清明假期增长32.1%,国内消费整体呈现环比回升:中国政府网数据显示,①全国各地全面落实疫情防控措施,通过举办购物节、发放消费券、开展让利促销等多种举措努力集聚市场人气,28 个省市、170 多个地市,累计发放消费券190 多亿元;②线上消费大幅增长,全国实物商品网络零售额同比+36.3%,疫情催生壮大生鲜电商、在线教育、远程医疗等线上新型消费;③服务消费稳步回暖,住宿、餐饮等生活服务行业消费规模已恢复至去年同期70%左右,比今年清明假期提升约20pct;④旅游消费开始复苏,5 月1 日至5 日,全国累计接待国内游客1.15 亿人次,旅游市场基本恢复至去年同期的50%。
小长假首日,全国购物中心平均客流回暖率达65.3%,三线及以下城市平均客流回暖率最高:汇客云数据显示,截止5 月1 日24:00,全国购物中心平均客流回暖率达65.3%,宁夏、内蒙古、云南、贵州、新疆维吾尔自治区分别以98.2%、88.3%、85.8%、84.5%、83.0%位列回暖前五。一线城市回暖率为60.5%,新一线城市为60.1%,二线城市为67.9%,三线及以下城市为70.8%,三线及以下城市的购物中心平均客流回暖率最高。
五一期间全国实物商品网络零售额同比+36.3%,直播带货成为新热点,出口转内销受到关注:商务部举办第二届“双品网购节”,参加的大型电商平台达115 家,小长假5 天销售超过580 亿元。直播带货成为新热点,“五一”期间,电商直播场次和直播商品数量同比分别增长1 倍和4.7 倍。出口转内销受到关注,各大电商平台纷纷设立外销产品销售专区、专场,集中推荐服装、丝绸、玩具、箱包、瓷器等产品,助力外贸企业拓宽线上销售渠道,对冲外需下滑的影响。
阿里巴巴数据显示:五一期间生活电器、烹饪用具成交同比大增196%和89%,天猫图书五一前三天销售同比增长24%线上办公学习趋势还令淘宝天猫的手机销量同比增长70%、笔记本翻了1 倍、平板电脑翻了2.5 倍。天猫国际进口商品销售同比增长41%,其中数码家电增长381%,美妆增长42.5%。
拼多多数据显示:五一期间平台农产品订单量达9200 万单,较去年同期增长160%,其中北京农产品订单同比涨幅超过200%。美妆、个护类商品较去年同期增长210%。消费者对手机等电子产品的使用需求增加, 5 月1 日以来,拼多多5G 手机订单量接近4 月总和。
京东数据显示:“五一”期间,线上消费成交额同比增长45%。国产商品成交额同比增长52%,国产生鲜产品成交额同比增长了148%。“五一”期间,36 岁以上用户的消费占比有明显的提升,46 岁以上的中老年用户线上成交额同比增长最高,比线上消费整体增速高3-6 个百分点。进口生鲜同比增长151%,进口的运动户外、美妆护肤、玩具乐器、个人护理等商品的成交额同比增长也比较高。
投资建议:疫情控制下,消费已逐步开始恢复,商贸零售板块建议关注化妆品、电商和超市。①化妆品:预计疫情影响全年5%-10%业绩,但对“美”的追求为行业终极驱动力,长期趋势不变。②电商:消费最强势的渠道,中国的数字化进程趋势不会改变。③超市:一季报有望实现良好增长,长期来看线下生鲜连锁超市在消费者和供应链端具有深厚护城河,集中度有望提升。推荐标的:珀莱雅、丸美股份、南极电商、阿里巴巴、永辉超市。
风险提示:疫情令消费承压、消费行业洗牌加速、未准确把握消费偏好。